Je viens de remarquer que l’investissement dans les actions bancaires attire à nouveau l’attention des investisseurs, surtout en entrant dans l’année 2025. Voyons pourquoi les actions bancaires restent intéressantes et lesquelles suivre de près.

Du côté thaïlandais, il y a 6 principales qui attirent principalement l’intérêt des analystes : la Banque Bangkok (BBL) se distingue par sa stabilité et son réseau international étendu. Les objectifs de prix varient selon les institutions, allant de 161 à 178 bahts. La Kasikornbank (KBANK), quant à elle, est forte dans la banque numérique, avec l’application K PLUS qui compte une grande base d’utilisateurs, mais il faut faire attention à la proportion élevée de prêts aux PME.

La SCBX (SCB) est en pleine restructuration, passant d’une banque traditionnelle à un groupe de fintech, avec une opportunité de croissance rapide, mais aussi des risques liés à l’investissement dans de nouvelles activités. La Krungthai (KTB) bénéficie du statut de banque d’État, avec l’application "Pao Tang" largement utilisée à travers le pays.

La TMBThanachart (TTB), issue d’une fusion, est actuellement en phase de création de synergies, et les analystes prévoient qu’elle sera moins affectée par la réduction des taux d’intérêt que les grandes banques. La Krungsri (BAY), en tant que filiale du Mitsubishi UFJ Financial Group, le plus grand groupe financier du Japon, possède un avantage concurrentiel.

Passons maintenant au marché mondial. JPMorgan Chase (JPM) est la plus grande banque des États-Unis, avec une activité diversifiée, et constitue une holding principale pour de nombreux investisseurs. Bank of America (BAC), la deuxième aux États-Unis, détient une forte part de dépôts, ce qui lui permet de bénéficier de taux d’intérêt élevés.

HSBC, banque mondiale avec une présence majeure en Asie, notamment à Hong Kong et en Chine, a des opportunités de croissance en tant que pont entre l’Occident et l’Orient. DBS, la plus grande banque d’Asie du Sud-Est, basée à Singapour, est reconnue comme un leader en banque numérique.

L’ICBC, la banque avec les actifs les plus importants au monde, comporte cependant des risques spécifiques liés à l’investissement dans les banques chinoises, allant des risques réglementaires aux préoccupations sur la qualité des actifs. MUFG, le plus grand groupe financier du Japon, pourrait en bénéficier si la Banque centrale japonaise commence à relever ses taux d’intérêt.

Alors, pourquoi les actions bancaires restent-elles attractives ? Premièrement, même si le cycle de hausse des taux d’intérêt semble avoir dépassé son pic, les taux actuels restent nettement supérieurs à ceux de la période COVID-19, ce qui augmente la marge nette d’intérêt des banques. Deuxièmement, les dividendes sont attractifs : les grandes banques ont souvent un historique de versements réguliers à des taux satisfaisants.

Troisièmement, la reprise économique, si elle se poursuit dans le monde et en Thaïlande, augmentera la demande de crédits. Quatrièmement, la valorisation de certaines banques pourrait encore être raisonnable par rapport au bénéfice par action ou à la valeur comptable. Cinquièmement, la nouvelle tendance : les banques évoluent vers des plateformes intégrant divers services, comme le shopping, la livraison, l’assurance ou l’investissement, via des applications mobiles.

Pour les investisseurs thaïlandais intéressés par l’achat d’actions bancaires, qu’elles soient locales ou étrangères, plusieurs options existent. Les actions thaïlandaises peuvent s’acheter via un compte-titres chez un courtier local, tandis que les actions étrangères peuvent être achetées via une société de courtage thaïlandaise proposant des services internationaux ou par CFD pour la spéculation à court terme.

En résumé, les actions bancaires restent une option à considérer pour ceux qui recherchent un investissement à long terme avec des dividendes réguliers. Les banques thaïlandaises comme étrangères ont toutes des perspectives de croissance soutenues par divers facteurs. L’essentiel est d’étudier chaque titre en profondeur pour faire de l’investissement dans les banques une voie efficace pour bâtir sa richesse.