Veux-tu vendre ? MicroStrategy envisage de racheter pour 1,5 milliard de dollars d'obligations convertibles à prix réduit, la vente de Bitcoin étant considérée comme une méthode potentielle de levée de fonds

Bitcoin hodler Strategy annonce qu'il rachètera à prix réduit pour 1,5 milliard de dollars d'obligations convertibles zero-coupon arrivant à échéance en 2029. L'entreprise a indiqué que la vente de BTC figure parmi ses sources potentielles de financement.

Le super géant du crypto, Strategy, connu pour ses achats massifs de Bitcoin, prévoit récemment de racheter à prix réduit pour jusqu'à 1,5 milliard de dollars de dette, en listant la « vente de Bitcoin » comme une méthode potentielle de levée de fonds.

Selon le document 8-K déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) par Strategy, la société a conclu un accord avec des investisseurs le 14 mai pour racheter un lot d'obligations convertibles zero-coupon arrivant à échéance en 2029, avec une livraison prévue autour du 19 mai.

Dans le cadre de cette transaction, Strategy dépensera environ 1,38 milliard de dollars, ce qui correspond à un remboursement anticipé d'environ 92 % de cette dette de 1,5 milliard de dollars.

Cependant, le montant final du rachat sera ajusté dynamiquement en fonction du « prix moyen pondéré par volume (VWAP) » des actions ordinaires de Strategy A sur une période spécifique, ce qui signifie qu'avant la finalisation de la transaction, le montant payé pourra fluctuer avec le prix des actions.

Concernant la source de financement de ce rachat massif, Strategy a listé trois principales options : ses réserves de trésorerie existantes, les revenus issus d'une « émission à prix de marché (At-the-market offering, permettant de vendre des actions en bourse à prix courant pour lever des fonds) », et la vente de ses Bitcoins.

Parmi celles-ci, la « vente de Bitcoin » a particulièrement attiré l’attention du marché. Pour apaiser les investisseurs, le président-directeur général Michael Saylor a récemment indiqué que l’entreprise se positionne comme un « hodler net », afin d’atténuer les inquiétudes du marché quant à une éventuelle vente de ses actifs pour rembourser ses dettes.

Michael Saylor a précisé que l’entreprise pourrait vendre une partie de ses Bitcoins selon les besoins pour payer les dividendes des actions privilégiées perpétuelles STRC. Il a souligné que même si Strategy vendait des Bitcoins à l’avenir, la quantité achetée serait toujours bien supérieure à celle vendue, affirmant : « Pour chaque Bitcoin vendu à l’avenir, nous en achèterons 10 à 20. »

Après la finalisation de cette transaction, Strategy prévoit d’annuler intégralement les obligations rachetées. Après cette « réduction de la dette », il restera environ 1,5 milliard de dollars d’obligations arrivant à échéance en 2029 en circulation, ce qui laisse entendre qu’avant cette opération, la société avait émis des obligations d’un montant total proche de 3 milliards de dollars.

Strategy détient actuellement jusqu’à 818 869 Bitcoins, d’une valeur totale dépassant 66 milliards de dollars au prix actuel, ce qui en fait la société cotée détenant le plus de Bitcoin au monde.

* Cet article est reproduit avec autorisation de 《区块客》
* Titre original : 《Strategy prévoit de racheter à prix réduit pour 1,5 milliard de dollars d’obligations convertibles, la « vente de Bitcoin » comme option de financement potentiel》
* Auteur original : 区块妹 MEL