Seagate chute la valeur et impacte les actions de mémoire du marché taïwanais ! L'ancien président de Samsung DS : La chute des puces pourrait commencer au second semestre de l'année prochaine

Seagate en raison d'une expansion de capacité lente a vu son cours chuter violemment, entraînant également une forte baisse du groupe mémoire du marché taïwanais. L'ancien président de Samsung DS a même averti que, avec l'expansion rapide des capacités en Chine et des bénéfices d'investissement dans l'IA inférieurs aux attentes, les prix des puces mémoire pourraient connaître une baisse au second semestre de l'année prochaine.

Une capacité insuffisante face à la demande, la chute de Seagate impacte les actions mémoire

Le cours de Seagate, un géant mondial du disque dur et de la mémoire, a chuté violemment lors de la séance de trading en bourse américaine de ce matin, clôturant en baisse de plus de 6 %. La principale raison de cette chute est que, selon le PDG de Seagate, Dave Mosley, augmenter la capacité de production ou étendre les usines pour fabriquer plus de puces prendrait trop de temps.

Il a souligné que même si une capacité supplémentaire était finalement obtenue, cette décision ralentirait la croissance technologique. Ces déclarations ont suscité l'inquiétude des investisseurs, qui commencent à douter de la capacité de la chaîne d'approvisionnement à répondre à la demande énorme générée par la construction de l'IA.

Les actions des concurrents de Seagate ont été vendues. Les actions de Micron, SanDisk et Western Digital ont toutes été affectées, clôturant en baisse d'environ 5 %.

Source : Google Finance La chute du cours de Seagate (Seagate), lors de la séance de trading en bourse américaine de ce matin, a entraîné une baisse de plus de 6 %.

La chute du cours de Seagate impacte le marché taïwanais des mémoires

Ce matin, l'ouverture du marché taïwanais a été marquée par une influence sur le groupe mémoire. Le géant des contrôleurs mémoire, Phison (8299), a chuté de près de 10 %, le cours tombant à 2 465 NT$ ; Nanya Technology (2408) a plongé de plus de 9 %, atteignant 277,5 NT$ ; Walsin Technology (2344) a également reculé d'environ 9 %, avec un volume de transactions dépassant 127 000 actions.

D'autres actions telles que Innolux (2451), ProMOS (8271), Powertech (4967) et Apacer (3260) ont également enregistré des baisses comprises entre 3 % et 5 %, montrant une faiblesse générale du secteur.

Source : CMoney La chute du cours de Seagate impacte le groupe mémoire du marché taïwanais

L'ancien président de Samsung met en garde, les puces mémoire pourraient chuter l'année prochaine

La structure de l'offre et de la demande sur le marché mondial de la mémoire cache des variables. Selon le Seoul Economic Daily, un média sud-coréen, Kyung Kye-hyun, ancien président du département des semi-conducteurs de Samsung Electronics, a déclaré publiquement lors du 285e forum de l'Académie coréenne d'ingénierie (NAEK) à Séoul que les entreprises chinoises accélèrent de manière agressive l'expansion de leur capacité mémoire.

Il cite des données de plusieurs organismes de recherche de marché internationaux, prédisant qu'avec l'expansion rapide de la capacité mémoire mondiale, une augmentation significative de l'offre pourrait survenir dès le second semestre de l'année prochaine, entraînant une inversion des prix des puces mémoire, qui commenceront à baisser. Au plus tard, au premier semestre 2028, cet effet de baisse sera pleinement visible.

Kye-hyun a également souligné que si, à l'avenir, les grandes entreprises technologiques voient leur retour sur investissement dans leurs dépenses en capital décevoir, elles pourraient réduire leurs investissements dans l'IA. À ce moment-là, le marché dans son ensemble pourrait faire face non seulement à une pression à la baisse des prix, mais aussi à un risque de contraction de la demande mémoire elle-même après 2028.

De plus, Kye-hyun a exprimé que l'industrie sud-coréenne des semi-conducteurs souffre de graves problèmes structurels.

Bien que la Corée du Sud détienne une part de marché de 70 % dans le marché du DRAM mondial, sa part dans la conception de puces (fabless) n'est que d'environ 1,5 %. Comparée à Taïwan, qui possède une chaîne d'approvisionnement complète, la Corée manque d'un écosystème semi-conducteur intégral incluant la conception de puces.

Il recommande donc que la Corée du Sud se tourne vers la fabrication de haute technologie (Deep Tech), en développant des semi-conducteurs systémiques et des technologies d'IA autonomes, en intégrant efficacement l'IA dans ses avantages industriels existants.

Le cycle super-mémoire est-il encore en phase de pic ?

Actuellement, le super-cycle du marché de la mémoire repose en grande partie sur la poursuite de l'expansion des dépenses en capital par les géants de la technologie.

Ces derniers mois, la demande pour la construction de centres de données IA a stimulé l'achat massif de processeurs graphiques (GPU), de mémoire à haute bande passante (HBM) et de DRAM à haute capacité, faisant des actions mémoire l'un des investissements favoris des investisseurs mondiaux.

Cependant, la chute du cours de Seagate due à une expansion de capacité laborieuse, et l'avertissement de Kye-hyun, montrent que la chaîne d'approvisionnement pourrait subir une correction. La question demeure : cette frénésie d'investissement dans la mémoire alimentée par l'IA va-t-elle bientôt s'essouffer ou entrer dans une nouvelle phase de restructuration industrielle ? Le marché doit continuer à surveiller cela de près.

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