Récemment, j'ai remarqué de plus en plus de personnes discutant d'investissement en or, surtout en période de conflit géopolitique et d'inflation si intenses. Honnêtement, la façon d'investir dans l'or est bien plus complexe que ce que la plupart pensent, ce n'est pas aussi simple que d'acheter des lingots physiques.

Commençons par expliquer pourquoi il est intéressant de considérer l'achat d'or maintenant. Le prix de l'or a connu pas mal de volatilité ces dernières années, oscillant entre 2022 et 2023 sous l'effet des conflits géopolitiques et de la hausse des taux d'intérêt, mais depuis 2024, il atteint de nouveaux sommets. La principale raison est l'anticipation d'une baisse des taux aux États-Unis, combinée à une acquisition record d'or par les banques centrales mondiales. En 2024, la banque centrale mondiale a acheté 1045 tonnes d'or net, ce qui a directement poussé le prix de l'or au-dessus de 2700 dollars. En mai de cette année, le prix de l'or a dépassé 3700 dollars, et Goldman Sachs prévoit qu'il pourrait atteindre 4000 dollars d'ici la fin de l'année. Cependant, il faut faire attention, car les facteurs influençant le prix de l'or sont très complexes, et la tendance à court terme est difficile à prévoir.

Si vous envisagez de détenir de l'or à long terme pour faire de la plus-value, la clé est de trouver un bon point d'entrée, sans attendre que le prix monte pour entrer. Mais si vous souhaitez réaliser des profits plus importants et êtes prêt à prendre des risques, le trading à court terme pourrait mieux vous convenir.

J'ai résumé cinq principales méthodes d'investissement en or, chacune avec ses avantages et inconvénients. Tout d'abord, l'or physique, acheter des lingots ou des pièces d'or, généralement en banque ou chez un bijoutier. L'avantage est un risque faible et une méthode simple, le inconvénient est le prix élevé, la nécessité de stockage, et des coûts multiples. La Taiwan Bank est le choix le plus fiable, avec une qualité garantie pour les lingots, à partir de 100 grammes. Pour de plus petits poids, on peut aller chez un bijoutier, mais il faut faire attention à la pureté. L'or physique supérieur à 50 000 NTD doit être déclaré pour l'impôt sur le revenu, cela doit être pris en compte.

Ensuite, il y a l'or papier, c’est-à-dire le certificat d’or. C’est très pratique : acheter de l’or mais la banque le garde pour vous, pas besoin de détenir du matériel physique. Beaucoup de grandes banques proposent cela, comme Taiwan Bank, CTBC, First Bank. Il existe aussi des certificats d’or en double devise, permettant de profiter à la fois des fluctuations du taux de change et du prix de l’or. Quelles banques sont bonnes pour l’or papier ? Taiwan Bank, E.SUN Bank, E.SUN Bank, et Yushan Bank sont de bonnes options, avec des frais similaires, coût moyen. La fréquence d’achat et de vente peut accumuler des frais, il est conseillé de ne pas trop souvent entrer et sortir. Les gains de ces transactions doivent être déclarés dans le revenu global de l’année suivante, et les pertes peuvent être déduites.

La troisième méthode est l’ETF or, c’est-à-dire le fonds indiciel sur l’or. Sur le marché taïwanais, il y a 00635U, et sur le marché américain, GLD et IAU. L’investissement a un seuil d’entrée faible, une bonne liquidité, et une facilité d’achat/vente, mais on ne peut que faire du long, pas de vente à découvert, et les frais de gestion doivent être pris en compte. Les ETF sont particulièrement adaptés aux débutants et aux investisseurs particuliers, et leur performance à long terme est bonne.

Si vous souhaitez une trading plus flexible, les contrats à terme sur l’or sont une option. Ils permettent une négociation bidirectionnelle, ont de longues heures de trading, et des coûts de détention faibles, avec un effet de levier accessible. L’inconvénient est qu’ils ont une date d’expiration, nécessitent un rollover, et l’effet de levier amplifie aussi les pertes. La Bourse de futures de Taiwan a des horaires de trading plus courts, mais les courtiers étrangers offrent presque 24h/24, avec une meilleure liquidité. La taxe sur le trading à terme est très faible, seulement 0,025%.

Enfin, le CFD sur l’or est la façon la plus rapide d’accéder au marché de l’or. Le CFD permet une négociation bidirectionnelle, sans détenir de matériel physique, sans date d’expiration, plus flexible que le futures. Le seuil d’entrée est très bas, avec plusieurs options de levier, il suffit d’analyser la tendance du prix de l’or pour trader. L’inconvénient est que le levier comporte un risque élevé, nécessitant une certaine compétence en trading. Le marché mondial du CFD est accessible via des plateformes réglementées internationalement, car il n’y a pas de bourse légale à Taiwan. Les gains dépassant 1 million de NTD doivent être intégrés dans le revenu global.

En comparaison, les futures et CFD conviennent tous deux au trading à court terme. Les futures ont une taille de contrat fixe et une date d’expiration, tandis que le CFD n’en a pas, ce qui réduit la marge requise. Les futures sont soumis à une taxe de transaction, pas le CFD. Si vous avez peu de fonds, le CFD est plus facile à prendre en main.

Honnêtement, pourquoi l’or est-il si populaire ? Parce qu’il est une valeur refuge, un marché d’investissement mondial, considéré comme un havre de paix en période de turbulence. Contrairement à un dépôt à terme qui offre un rendement fixe, ou à une action qui a un potentiel illimité, l’or vous donne un sentiment de sécurité. Les investisseurs institutionnels recommandent généralement que l’or représente au moins 10 % d’un portefeuille. À chaque période d’inflation ou de turbulence du marché, la passion pour l’or monte en flèche. Après le déclenchement de la guerre russo-ukrainienne, le prix a explosé à 2069 dollars, et il atteint de nouveaux sommets, c’est la raison.

Alors, où acheter pour obtenir le meilleur rapport qualité-prix ? Cela dépend de votre objectif. Si vous voulez préserver la valeur, achetez de l’or physique ou papier. Si vous voulez profiter de la différence de prix, utilisez les contrats à terme ou CFD. Pour un petit investissement, le CFD est le plus pratique, avec environ 18 dollars pour commencer à trader. Le levier amplifie à la fois les gains et les pertes, il est conseillé aux débutants de ne pas utiliser de levier au début, et de commencer avec de petites sommes. En général, trouver la méthode d’investissement qui vous convient est plus important que de se demander où acheter.