Seagate en forte chute impacte les actions de mémoire sur le marché taïwanais ! L'ancien président de Samsung DS : la chute des puces pourrait commencer au second semestre de l'année prochaine

Seagate en raison de la lenteur de l'expansion de sa capacité de production a vu son cours chuter violemment, entraînant également une forte baisse du groupe de mémoire de la bourse taïwanaise. L'ancien président de Samsung DS a même averti que, avec l'expansion rapide des capacités en Chine et les bénéfices de l'investissement dans l'IA inférieurs aux attentes, les prix des puces mémoire pourraient connaître une baisse à partir du second semestre de l'année prochaine.

Une capacité insuffisante face à la demande, la chute de Seagate impacte le secteur de la mémoire
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Le cours de Seagate (Seagate Technology), un géant mondial du disque dur et de la mémoire, a chuté violemment lors de la séance de trading en bourse américaine de ce matin, avec une baisse de plus de 6 % à la clôture. La principale raison de cette chute est que le PDG de Seagate, Dave Mosley, a révélé que pour augmenter la capacité de production ou agrandir ses usines afin de fabriquer plus de puces, cela prendrait trop de temps.

Il a souligné que même si une capacité supplémentaire était finalement obtenue, cette décision ralentirait la croissance technologique. Ces déclarations ont suscité l'inquiétude des investisseurs, qui commencent à douter de la capacité de la chaîne d'approvisionnement à répondre à la demande massive générée par la construction de l'IA.

Les actions des concurrents de Seagate ont été vendues à découvert. Les cours de Micron, SanDisk et Western Digital ont tous été affectés, avec une baisse d'environ 5 % à la clôture.



Source : Google Finance La chute du cours de Seagate (Seagate) lors de la séance de trading en bourse américaine de ce matin, avec une baisse de plus de 6 %.

### La chute du cours de Seagate impacte la bourse taïwanaise

L'ouverture de la bourse taïwanaise ce matin a également été affectée par le secteur de la mémoire. Le géant des contrôleurs de mémoire, Phison (8299), a chuté de près de 10 %, son cours tombant à 2 465 dollars ; Nanya Technology (2408) a dégringolé de plus de 9 %, atteignant 277,5 dollars ; Walsin Technology (2344) a également reculé d'environ 9 %, avec un volume de transactions dépassant 127 000 actions.

D'autres actions telles que Silicon Motion (2451), ProMOS (8271), Powerchip (4967) et Apacer (3260) ont également enregistré des baisses comprises entre 3 % et 5 %, montrant une faiblesse générale du secteur.



Source : CMoney La chute du cours de Seagate impacte le secteur de la mémoire en bourse taïwanaise

L'ancien président de Samsung met en garde : les prix des puces mémoire pourraient baisser l'année prochaine
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La structure de l'offre et de la demande sur le marché mondial de la mémoire cache des variables. Selon le journal sud-coréen Seoul Economic Daily, Kyung Kye-hyun, ancien président du département des semi-conducteurs de Samsung Electronics, a déclaré publiquement lors du 285e forum de l'Académie coréenne d'ingénierie (NAEK) à Séoul que les entreprises chinoises accélèrent de manière agressive l'expansion de leur capacité mémoire.

Il a cité des données de plusieurs organismes de recherche de marché internationaux, prédisant qu'avec l'expansion rapide de la capacité mémoire mondiale, la fourniture sur le marché augmentera nettement dès le second semestre de l'année prochaine, entraînant une inversion des prix des puces mémoire, qui commenceront à baisser. Au plus tard au premier semestre 2028, cet effet de baisse sera pleinement visible.

Kyung Kye-hyun a également souligné que si, à l'avenir, le rendement des investissements des grandes entreprises technologiques dans les dépenses en capital n'est pas à la hauteur des attentes, ces entreprises pourraient réduire leurs investissements dans le domaine de l'IA. À ce moment-là, le marché dans son ensemble fera face non seulement à une pression à la baisse des prix, mais aussi à un risque de contraction de la demande en mémoire à partir de 2028.

De plus, Kyung Kye-hyun a exprimé que l'industrie sud-coréenne des semi-conducteurs souffre de graves problèmes structurels.

Bien que la Corée du Sud détienne une part de marché de 70 % dans le marché de la DRAM, sa part dans le domaine de la conception de puces (fabless) n'est que d'environ 1,5 %. Comparée à Taïwan, qui possède une chaîne d'approvisionnement complète, la Corée manque d'un écosystème semi-conducteur intégral incluant la conception de puces.

Il recommande donc que la Corée du Sud se tourne vers la fabrication de technologies avancées (Deep Tech), en développant des semi-conducteurs systémiques et des technologies d'IA autonomes, et en intégrant efficacement l'IA dans ses industries manufacturières existantes.

Le cycle super de la mémoire atteint-il son sommet ? Reste à observer
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Le super cycle actuel du marché de la mémoire repose en grande partie sur la continuation de l'expansion des dépenses en capital des géants de la technologie.

Ces derniers mois, la demande pour la construction de centres de données IA a stimulé l'achat massif de processeurs graphiques (GPU), de mémoire à haute bande passante (HBM) et de DRAM à haute capacité par les grandes entreprises technologiques, faisant des actions mémoire l'un des investissements favoris des investisseurs mondiaux.

Cependant, la chute du cours de Seagate due à l'expansion de capacité retardée, et l'avertissement de Kyung Kye-hyun, montrent que la chaîne d'approvisionnement globale pourrait subir une correction. La question de savoir si cette frénésie d'investissement dans la mémoire alimentée par l'IA va bientôt se terminer ou si elle entre dans une nouvelle phase de restructuration industrielle reste à suivre de près.

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