Ces derniers temps, je me suis concentré sur les actions conceptuelles de robots IA, et j'ai découvert que les opportunités dans ce secteur ne sont pas négligeables. L'industrie des robots se trouve actuellement à un tournant critique, avec les avancées technologiques en IA qui poussent les grandes entreprises à prendre de l'avance, la logique derrière cela étant assez claire — vieillissement de la population, pénurie de main-d'œuvre, modernisation industrielle, tous ces facteurs accélèrent l'application des technologies robotiques.

Je me suis particulièrement intéressé à plusieurs actions taïwanaises liées au concept de robots IA. Delta Electronics (2308) a attiré le plus l'attention, avec un bénéfice net après impôts de plus de 18,6 milliards de NT$ au troisième trimestre de l'année dernière, en hausse de 50 % en glissement annuel, avec un bénéfice par action supérieur à 7 NT$, atteignant un record pour un trimestre. Mieux encore, en octobre, le chiffre d'affaires dépassait 57,3 milliards de NT$, en hausse près de 50 % sur un an. L'avantage de cette entreprise réside dans ses 20 sites de production mondiaux, avec des milliers de lignes de production, ce qui en fait un laboratoire d'automatisation idéal, avec une compréhension approfondie des robots industriels inégalée. En début d'année, Delta prévoit également de lancer de nouvelles alimentations pour serveurs IA et des solutions de refroidissement liquide, consolidant sa position sur le marché haut de gamme.

Chroma (2360) est une autre valeur que je pense souvent sous-estimée. Bien qu'ils ne fabriquent pas directement des robots, en tant que leader mondial dans les équipements de test, leurs plateformes de test de haute précision sont essentielles pour toute la chaîne industrielle robotique. Sur les trois premiers trimestres de l'année dernière, leur bénéfice par action était de 21,67 NT$, dépassant déjà celui de toute l'année précédente, avec une marge brute proche de 60 %. Les revenus des équipements de mesure et de test automatisé ont augmenté de 74 % en glissement annuel, ce qui est crucial pour soutenir la fabrication de robots, d'équipements automatisés et de matériel de calcul IA. Avec la croissance continue de l'industrie robotique, leur demande ne fera qu'augmenter.

Tatung (1504) est un vétéran dans le domaine des moteurs et des technologies de commande, avec plus de cinquante ans d'expérience, leur permettant de comprendre en profondeur les besoins réels des usines. Leur stratégie actuelle consiste à fournir des solutions complètes allant des moteurs, des variateurs à des contrôleurs, tout en développant des moteurs haut de gamme avec une précision accrue et un couple plus élevé. Au troisième trimestre de l'année dernière, leur bénéfice net était de 1,593 milliard de NT$, en croissance de près de 10 % par rapport au trimestre précédent, avec une amélioration continue de la marge brute et de la marge opérationnelle.

AndonTech (6215), spécialisé dans l'automatisation depuis plus de 40 ans, compte parmi ses clients de grands noms comme TSMC, UMC et Foxconn. Au premier semestre de l'année dernière, ses revenus ont augmenté de plus de 70 % pour atteindre 1,09 milliard de NT$, et la société a officiellement créé une division dédiée aux robots, lançant des solutions modulaires. La direction prévoit une croissance robuste pour les 2 à 3 prochaines années, avec un potentiel de croissance à deux chiffres pour l'ensemble de ses revenus et ses bénéfices opérationnels.

Sinbon (8234), avec sa filiale Chuangbo, possède plus de dix ans d'expérience dans le domaine des contrôleurs de robots, étant la première entreprise taïwanaise à obtenir la certification de sécurité fonctionnelle pour les robots. Leur partenariat avec NVIDIA pour lancer un module IA pour robots humanoïdes a été annoncé en août dernier, ce qui ouvre de belles perspectives.

Sur le marché américain, des entreprises comme Palantir, AeroVironment et AMD ont des performances encore plus impressionnantes dans le domaine des actions conceptuelles de robots IA. Palantir a augmenté de plus de 140 % l'année dernière, principalement grâce à ses contrats dans le secteur de la défense pour des systèmes sans pilote ; AeroVironment a bondi de plus de 80 %, en se concentrant sur les drones et les robots autonomes ; AMD a augmenté de plus de 83 %, ses matériels de calcul haute performance étant la base de l'ère IA.

Lorsque vous choisissez des actions conceptuelles de robots IA, je recommande de considérer trois aspects. Premièrement, la demande du marché : TrendForce prévoit qu'en 2027, la valeur du marché mondial des robots humanoïdes pourrait dépasser 2 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel composé de 154 %, il faut donc privilégier les entreprises développant des robots humanoïdes ou intégrées dans la chaîne industrielle. Deuxièmement, l'investissement en R&D : cette industrie évolue à une vitesse incroyable, il faut vérifier si l'entreprise continue d'investir des flux de trésorerie dans la R&D ; celles qui maintiennent ou augmentent leur CFI au cours des cinq dernières années sont à considérer. Troisièmement, la base de clients et la position sur le marché : les entreprises soutenues par de grands clients ont une meilleure capacité à résister aux risques.

Bien sûr, investir dans des actions conceptuelles de robots IA comporte aussi des risques. La rapidité de l'évolution technologique, l'incertitude des politiques, et l'impact potentiel sur le marché du travail peuvent entraîner des ajustements réglementaires, qu'il faut surveiller de près. Mais à long terme, ce secteur représente la voie future du développement technologique, avec un potentiel de croissance énorme. En se positionnant maintenant, on pourrait découvrir des opportunités multipliant par dix ou même par cent.