Il y a une chose intéressante que j'ai remarquée sur le marché récemment. Au milieu d'événements mondiaux tendus, la valeur de tous les actifs continue d'être conduite par la même force fondamentale : le problème entre ce que les gens veulent acheter et ce qui est disponible à la vente. Que ce soit des actions, du pétrole, de l'or ou même des actifs numériques.

Cela semble simple, mais en réalité, c'est plus complexe qu'il n'y paraît. Regardons cela de plus près.

Tout d'abord, il faut comprendre ce que signifie demand en économie. La demande est le désir d'acheter. Son importance réside dans le fait que lorsque le prix baisse, les gens veulent acheter davantage. Lorsque le prix augmente, ils veulent acheter moins. Cette relation s'appelle "la loi de la demande" et elle fonctionne pour deux raisons.

Premièrement, lorsque le prix baisse, votre argent a plus de valeur. Si un produit devient moitié moins cher, vous pouvez en acheter plus. Cela s'appelle "l'effet revenu". Deuxièmement, lorsque le prix d'un produit baisse, il devient attrayant par rapport à d'autres produits similaires. Les gens changent alors leur achat vers ce produit. C'est ce qu'on appelle "l'effet de substitution".

Mais la demande ne dépend pas uniquement du prix. Il y a plusieurs autres facteurs qui l'influencent, comme le revenu des acheteurs, le prix d'autres biens liés, les préférences des consommateurs, le nombre d'acheteurs sur le marché, et les prévisions de prix futures. De plus, il y a des facteurs imprévisibles, comme la saison, la politique gouvernementale, la confiance des consommateurs, ou des événements d'urgence tels que des guerres ou des crises.

L'autre côté de l'équation est l'offre, qui représente la volonté de vendre. Si la demande est la quantité que les gens veulent acheter, l'offre est la quantité que les vendeurs veulent proposer. La loi de l'offre est inverse à celle de la demande : lorsque le prix augmente, les vendeurs veulent vendre davantage. Lorsque le prix baisse, ils veulent vendre moins. La raison est simple : des prix plus élevés offrent plus de profit.

Les facteurs influençant l'offre sont nombreux : le coût de production, le prix d'autres biens que les producteurs peuvent créer à la place, le nombre de concurrents sur le marché, la technologie, et les prévisions de prix. Il y a aussi le climat, la politique fiscale, le taux de change, et l'accès au financement.

Un exemple parfait de ces principes est survenu récemment. En mars, le détroit d'Hormuz a été fermé en raison de la guerre au Moyen-Orient, ce qui a soudainement réduit l'offre de pétrole passant par cette zone d'environ 20 % du marché mondial. La demande de pétrole est restée la même, mais l'offre a chuté fortement. Le résultat a été une hausse rapide des prix. Cela s'appelle un "choc d'offre".

Ce qui est crucial, c'est ce qu'on appelle l'équilibre ou la "situation d'équilibre". Tant que nous savons seulement combien les gens veulent acheter et combien les vendeurs veulent vendre, nous ne pouvons pas encore déterminer le prix. Le prix réel du marché est le point où la demande et l'offre se rencontrent.

À ce point, le prix tend à rester stable. Si le prix augmente au-delà, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs veulent acheter moins, ce qui crée un excédent de produits qui pousse le prix à la baisse. Inversement, si le prix baisse, les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs veulent vendre moins, ce qui crée une pénurie et pousse le prix à la hausse.

Une fois que vous comprenez cela, vous pouvez appliquer ces principes au marché financier. Les actions ou autres actifs financiers sont aussi des produits. Donc, la même règle s'applique.

Dans l'analyse fondamentale, le prix d'une action monte lorsque plus de gens veulent l'acheter, souvent suite à de bonnes nouvelles concernant l'entreprise, comme de bons résultats financiers, des prévisions de croissance ou de nouveaux projets excitants. À l'inverse, le prix baisse lorsque des mauvaises nouvelles apparaissent.

Dans l'analyse technique, les traders utilisent divers outils pour observer la force d'achat et de vente. Par exemple, l'observation des chandeliers est une méthode. Un chandelier vert (fermeture plus haute que l'ouverture) indique une dominance d'acheteurs. Un chandelier rouge (fermeture plus basse que l'ouverture) indique une dominance de vendeurs.

L'observation des tendances de prix est une autre méthode. Si le prix atteint constamment de nouveaux sommets, cela indique une forte pression d'achat. Si le prix atteint constamment de nouveaux creux, cela indique une forte pression de vente.

Les traders utilisent aussi des niveaux de support et de résistance. Le support est un niveau de prix où des acheteurs attendent pour acheter. La résistance est un niveau où des vendeurs attendent pour vendre.

Une technique populaire est la zone de demande et d'offre (Demand Supply Zone), qui consiste à repérer les moments où le prix perd son équilibre et commence à bouger rapidement, puis se stabilise avant de repartir dans la même direction ou de continuer dans la même tendance.

Par exemple, si le prix chute fortement (Drop) puis se stabilise dans une zone (Base) avant de remonter (Rally), on parle de DBR. Inversement, si le prix monte (Rally) puis se stabilise (Base) avant de redescendre (Drop), c'est une RBD.

Parfois, le prix ne revient pas dans une nouvelle tendance, mais continue dans la même direction. Cela s'appelle une continuation. Dans ce cas, le prix monte puis se stabilise avant de continuer à monter (RBR), ou descend puis se stabilise avant de continuer à descendre (DBD).

Ce qui est crucial, c'est que la demande et l'offre ne sont pas que des concepts théoriques : ce sont de véritables forces qui animent le marché chaque jour, que ce soit sur le marché des actions, des matières premières, de l'énergie ou tout autre marché.

Pour un investisseur, comprendre ces principes peut faire la différence entre réaliser des profits ou subir des pertes. Si vous pouvez prévoir si la demande va augmenter ou si l'offre va diminuer, vous savez que le prix va monter. Si vous anticipez le contraire, vous savez que le prix va baisser.

Bien sûr, faire ces prévisions n'est pas facile. Il y a de nombreux facteurs à considérer. Mais si vous maîtrisez ces bases, vous disposez d'outils solides pour analyser le marché. Essayez de les appliquer aux actifs qui vous intéressent, voyez comment ils réagissent, et apprenez de votre expérience réelle sur le marché.