Récemment, en regardant le marché, j'ai découvert que beaucoup de gens ne comprennent pas vraiment ce que signifient ces chiffres sur le carnet d'ordres, en particulier le volume intérieur et extérieur, ces deux indicateurs semblent simples, mais peu de personnes savent vraiment bien les utiliser.

Pour faire simple, l'essence du volume intérieur et extérieur est de distinguer qui est pressé de conclure une transaction. Lorsque le prix de l'action se réalise au prix affiché par les acheteurs, cette transaction est considérée comme volume intérieur, ce qui indique que les vendeurs sont plus pressés ; inversement, si la transaction se fait au prix affiché par les vendeurs, c'est le volume extérieur, ce qui signifie que les acheteurs sont plus pressés. Il y a un point important ici : un volume intérieur supérieur au volume extérieur indique généralement que les vendeurs essaient de faire baisser le prix, ce qui exerce une pression à la baisse à court terme.

Mais un phénomène intéressant apparaît ici. Un volume intérieur supérieur au volume extérieur ne signifie pas forcément que le prix va baisser, parfois le prix monte même. Pourquoi cela ? Parce que le marché est influencé par trop de facteurs, pas seulement le volume de transactions, mais aussi les nouvelles, les fondamentaux, l'humeur générale, etc. Donc, se baser uniquement sur le ratio intérieur/extérieur peut facilement induire en erreur par les acteurs principaux.

Je vois souvent que les acteurs principaux placent intentionnellement de gros ordres d'achat pour créer une fausse impression, faisant croire aux petits investisseurs qu'il y a quelqu'un qui prend la position, alors que ces derniers vendent en suivant, tandis que les acteurs principaux accumulent discrètement. Ou inversement, ils placent de gros ordres de vente pour effrayer les petits, tout en achetant discrètement en dessous. Donc, le signal d’un volume intérieur supérieur au volume extérieur doit toujours être analysé en conjonction avec la position du prix, la variation du volume de transactions, la structure des ordres, pour éviter de tomber dans le piège.

Une utilisation vraiment pratique consiste à combiner cela avec les zones de support et de résistance. Lorsque le prix baisse vers une zone de support, même si le volume intérieur est supérieur au volume extérieur, si de gros ordres d'achat s'accumulent là, cela indique que certains pensent que le prix est suffisamment bon marché, ce qui peut représenter une opportunité d'achat. À l'inverse, lorsque le prix monte vers une zone de résistance, même si le volume extérieur semble fort, si les acheteurs ne peuvent pas dépasser ce niveau, cela peut devenir un nouveau point de vente.

Les cotations en cinq niveaux sont en fait une photo instantanée du carnet d'ordres, la colonne de gauche en vert représente les cinq meilleures offres d'achat (les cinq ordres d'achat avec les prix les plus élevés), la colonne de droite en rouge montre les cinq meilleures offres de vente (les cinq ordres de vente avec les prix les plus bas). La grande force de regarder ces cinq niveaux est de pouvoir rapidement juger ce que font les acteurs principaux, la façon dont ils placent leurs ordres, la vitesse de retrait des ordres, tous ces détails révèlent les intentions des participants du marché.

Le calcul du ratio intérieur/extérieur est très simple : il s'agit de diviser le volume de transactions intérieur par le volume extérieur. Un ratio supérieur à 1 indique que le volume intérieur est plus important, ce qui reflète une humeur baissière plus forte ; un ratio inférieur à 1 indique que le volume extérieur est plus important, ce qui montre une tendance haussière plus active ; un ratio égal à 1 signifie que la force acheteuse et vendeuse sont équilibrées, le marché est en stagnation.

Mon conseil est que, lorsque le volume intérieur est supérieur au volume extérieur, il faut effectivement rester vigilant, mais ne pas paniquer ou prendre des pertes immédiatement à cause de ce signal. La stratégie plus intelligente consiste à faire des opérations entre les zones de support et de résistance : acheter quand le prix atteint le support, vendre quand il atteint la résistance. Si le prix dépasse ces zones clés, cela indique généralement le début d'une nouvelle tendance, et dans ce cas, les signaux du volume intérieur et extérieur deviennent particulièrement précieux.

Le principal avantage du volume intérieur/extérieur est sa rapidité, les données et transactions étant mises à jour en temps réel, ce qui est accessible même aux débutants. Cependant, son inconvénient majeur est qu'il peut être manipulé, très sensible à court terme, et utilisé seul il peut donner des résultats trompeurs. La méthode la plus sûre reste une analyse multi-angle, en intégrant l'analyse technique, fondamentale et l'humeur du marché, pour vraiment augmenter ses chances de succès dans le trading.