1. La bulle est locale. La hausse du matériel (modules optiques, puissance de calcul) a vraiment du souffle ; mais les applications (programmation AI, service client, streaming) en sont encore à leurs débuts, la véritable source de profit est dans les applications, pas dans la vente de pelles.

2. Le rapport financier d'Nvidia (après clôture du 20 mai) marque une ligne de démarcation. Les attentes sont déjà très élevées, il ne suffit pas d'être « juste passable », il faut « dépasser les attentes + des prévisions explosives » pour continuer à monter. Sinon, le secteur du matériel va subir des pressions.
3. Les actions A et américaines font la même chose : les fonds passent du matériel aux applications. La politique pousse aussi (puissance de calcul dans les nouvelles infrastructures), ByteDance, Alibaba continuent d’investir, mais les actions hardware commencent déjà à baisser. Ne chasez pas la hausse du matériel, attendez le recul pour acheter sur les applications.

Le seul risque : le rendement des obligations américaines est trop élevé (près de 4,6 % pour le 10 ans), la valorisation des actions technologiques est sous pression. Si Nvidia déçoit, tout le monde suivra.

Donc ma stratégie : ne pas toucher au matériel d’abord, attendre que le rapport d'Nvidia soit publié. Sur le côté application, attendre le recul pour acheter à bon prix, ne pas suivre la hausse.

Pensez-vous que Nvidia pourra dépasser les attentes cette fois ? Mettez votre pari dans la zone de commentaires. $BTC ‌#Polymarket每日热点