Récemment, j'ai vu beaucoup de débutants me demander à quel point les CFD (contrats pour différence) sont dangereux, j'ai décidé de rassembler les pièges que j'ai rencontrés au fil des années et ce que j'ai appris, pour expliquer où se trouvent réellement les risques liés aux CFD.

Tout d'abord, il faut parler du risque de plateforme, qui est en fait le plus facile à négliger mais aussi le plus mortel. Il existe effectivement des plateformes frauduleuses sur le marché, qui n'ont généralement aucune qualification réglementaire, ou qui se contentent d'une licence insignifiante obtenue dans un petit pays peu connu, souvent fictive. La stratégie favorite de ces plateformes est de vous faire transférer directement des fonds sur leur compte, plutôt que sur un compte bancaire de dépôt officiel. Une fois qu'elles ont accumulé une certaine somme, elles disparaissent tout simplement. Étant une société sans aucune certification, il n'y a aucun moyen de faire valoir ses droits. Il y a aussi le cas où la plateforme est réglementée, mais en raison d'événements imprévus ou de problèmes de gestion, elle devient insolvable. Par exemple, l'incident du franc suisse en 2015, où FXCM aux États-Unis a vu son cours chuter de 87 %, et a finalement quitté le marché américain. Dans ce genre de situation, les clients américains peuvent récupérer une partie de leurs fonds, mais ce n’est pas garanti pour les autres régions. Donc, lors du choix d’une plateforme, il faut absolument vérifier ses antécédents et sa réputation, privilégier celles qui ont une longue expérience et une régulation réelle.

Ensuite, il y a le risque de liquidation par effet de levier. C’est le risque le plus facile à comprendre mais aussi le plus courant à mal gérer. J’ai vu trop de personnes utiliser un levier de 100x ou même 200x, et se faire liquider à cause d’une petite fluctuation. Par exemple, si vous avez 10 000 dollars et que vous tradez de l’or avec un levier de 100x, une variation d’1 dollar du prix de l’or peut vous faire perdre 1 000 dollars. La fluctuation quotidienne normale de l’or peut atteindre 20 dollars, donc si vous ne faites pas attention, vous pouvez sortir du marché en un clin d’œil. Mon conseil est d’utiliser un levier réel de 3 à 5 fois, ce qui permet d’optimiser l’utilisation de votre capital. De plus, il faut absolument mettre en place un stop-loss, et le respecter strictement. En général, je recommande aux traders expérimentés de limiter leur perte à 10 % de leur capital par transaction, et pour les débutants, d’être encore plus prudents, en le fixant à 2 ou 3 %.

Il y a aussi le problème du slippage et des gaps. Lors de la publication de données économiques importantes ou en cas de nouvelles imprévues, l’écart de prix peut soudainement s’amplifier, et le prix que vous voyez peut être très différent du prix réel de transaction. Lors du Brexit, par exemple, les spreads sur les instruments liés à la livre sterling étaient particulièrement terrifiants. Les gaps en week-end sont aussi un problème : si une nouvelle importante sort pendant le week-end, le prix d’ouverture du lundi peut être complètement différent de la clôture du vendredi. Ces deux risques ne peuvent pas être complètement évités, mais il faut surtout bien gérer son capital et ses risques.

Enfin, un dernier risque concerne la variation des intérêts overnight. Certains utilisent les CFD pour faire de l’arbitrage, en conservant une position pour percevoir des intérêts tout en se couvrant avec des contrats à terme. Cela semble attrayant, mais le problème c’est que la plateforme ajuste parfois les intérêts overnight en fonction du marché, et ces ajustements peuvent être importants. Si vous n’avez pas encore gagné assez d’intérêts pour couvrir la différence de spread et les frais, vous risquez de vous retrouver dans une situation difficile. Mon conseil est de ne pas tout miser sur une seule paire de trading, mais de diversifier pour lisser le risque.

En résumé, même si les risques liés aux CFD existent, ils peuvent tous être gérés efficacement avec la bonne méthode. L’essentiel est de choisir une plateforme fiable et un broker sérieux, puis de se concentrer sur l’amélioration de son système de trading. Il ne faut pas abandonner à cause des risques, mais apprendre à les reconnaître et à les gérer, c’est ainsi qu’on peut réellement profiter de la commodité qu’offrent les CFD.