Je viens de remarquer que de nombreux traders ne comprennent pas vraiment l'On Balance Volume, même si c'est un outil qui peut énormément aider à confirmer la tendance des prix.

La vérité est que le prix doit être soutenu par un volume de trading pour être crédible, mais peu d'outils d'analyse du volume sont vraiment efficaces. L'On Balance Volume ou OBV est l'un de mes outils préférés parce qu'il indique avec précision la force accumulée des achats et des ventes, et aide à détecter les points de retournement du prix.

L'OBV a été développé par Joseph Granville en 1963, basé sur l'idée que le volume de trading est le moteur du prix, et non l'inverse. La méthode de calcul de l'On Balance Volume est assez simple : si le prix de clôture est supérieur à celui de la bougie précédente, le volume est ajouté ; s'il baisse, le volume est soustrait ; si le prix reste identique, le volume ne change pas. De cette façon, nous pouvons suivre la force des investisseurs institutionnels.

Ce qui est intéressant, c'est que lorsque le prix monte en même temps que l'OBV continue d'augmenter, cela indique une tendance haussière forte. Mais si l'OBV commence à diverger en ne suivant pas la hausse du prix (Divergence), cela signale un possible changement de tendance. J'ai souvent utilisé ce type de signal, et cela m'a permis d'éviter d'entrer dans des trades à mauvais escient.

Pour que l'utilisation de l'On Balance Volume soit efficace, il faut comprendre qu'il s'agit d'un indicateur de momentum, pas un indicateur de direction seul. Je le combine souvent avec des Moyennes Mobiles ou des Bandes de Bollinger pour augmenter la précision.

Par exemple, si le prix du JPYUSD est en tendance baissière sous la EMA25, avec un OBV en baisse continue, cela confirme que la tendance est forte. Mais si l'OBV cesse de faire de nouveaux plus bas alors que le prix continue de baisser, cela peut indiquer un retournement imminent. Lorsque le prix tente de casser la EMA25, c'est souvent le meilleur moment pour entrer en position.

Dans le cas de Microsoft que j'ai observé précédemment, le prix a atteint un nouveau sommet (Higher High) avec un OBV en progression, ce qui indique une tendance haussière solide. Mais si l'OBV commence à ne plus faire de nouveaux sommets alors que le prix continue de monter, cela signale une divergence, un changement de tendance. Si le prix touche la bande supérieure de Bollinger et la casse à la baisse en formant une grande bougie rouge, c'est une excellente opportunité pour vendre.

Utiliser l'On Balance Volume correctement, c'est savoir qu'il ne faut pas s'y fier seul. Le combiner avec d'autres outils d'analyse de tendance permet de prendre des décisions plus précises. La importance du volume dans la confirmation du prix ne doit pas être négligée, car un prix sans volume n'est pas fiable.

En résumé, si vous ne connaissez pas encore l'On Balance Volume, prenez le temps de l'étudier. Cela vous aidera à devenir un trader plus intelligent. La maîtrise de ces bons outils fait la différence entre un trading aléatoire et un trading avec un plan.