Cette année (2568), si vous envisagez de générer un revenu passif grâce à l'investissement en actions, il faut regarder des actions à dividendes vraiment intéressantes, pas seulement celles avec un rendement élevé, car le prix peut chuter fortement et devenir un piège. J'ai donc rassemblé les 10 actions à dividendes les plus intéressantes sur le marché thaïlandais.

Commençons par les actions les plus populaires. TISCO est considéré comme une action à dividendes favorite des Thaïlandais depuis longtemps. Elle verse régulièrement, deux fois par an, environ 7,75 bahts par action pour l'année 2568. Son prix est de 97,50 bahts, offrant un rendement d'environ 7,95 %. Ce chiffre n'est pas énorme mais reste solide et stable.

Pour ceux qui aiment les actions défensives, il y a DMT, une société de collecte de péages sur la voie aérienne de Don Mueang. Une entreprise à cash cow qui génère régulièrement des flux de trésorerie. Son prix est de 9,70 bahts, avec un rendement de 8,56 %. Ce qui est remarquable, c’est sa politique de distribution d’au moins 90 % du bénéfice net, permettant de prévoir précisément les dividendes.

En parlant d’actions à dividendes dans le secteur immobilier, AP et SIRI sont toutes deux intéressantes. AP a une valorisation très faible, avec un ratio P/E de seulement 3,77 et un P/BV de 0,41. Son prix est de 5,80 bahts, avec un rendement de 7,35 %. 13 des 16 analystes recommandent l’achat, voyant encore des opportunités de profit via la différence de prix. SIRI n’est pas en reste, avec un prix de 1,17 bahts, un rendement de 8,72 %, et une valorisation très basse, avec un P/E de 4,47 et un P/BV de 0,43.

Le groupe offrant le rendement le plus élevé est DIF, un fonds d’infrastructure. Son prix est de 7,90 bahts, avec un rendement de 11,25 %. Son activité consiste à fournir des services à TRUE et à louer des pylônes de télécommunications et de fibres optiques. Les revenus sont réguliers et prévisibles, mais il faut faire attention aux risques liés au refinancement de la dette arrivant à échéance en mars de cette année.

Pour ceux qui aiment les actions commerciales, MC est également intéressante. Son prix est de 9,55 bahts, avec un rendement de 8,26 %. La société dispose d’une solide situation financière, avec un ratio D/E de seulement 0,51. Quatre analystes sur quatre recommandent l’achat, avec un objectif moyen de 12,55 bahts.

Pour ceux qui veulent diversifier leur risque dans le secteur financier, TCAP est une holding qui investit dans la location-vente, l’assurance, les valeurs mobilières et la gestion d’actifs. Son prix est de 46,00 bahts, avec un rendement de 6,98 %. La valorisation est attrayante, avec un P/E de 7,51 et un P/BV de 0,65.

Il ne faut pas oublier DIF, qui offre un rendement élevé, ni PTT, la société énergétique nationale. Son prix est de 30,00 bahts, avec un rendement de 7,05 %. Malgré les défis liés à la transition vers une énergie propre, elle continue de générer des flux de trésorerie solides.

L’essentiel est de ne pas se concentrer uniquement sur un rendement élevé, mais aussi sur la régularité des paiements de dividendes dans le passé, sur au moins 3 à 5 ans. Il faut aussi considérer la politique de distribution (payout ratio), la santé de l’entreprise, les flux de trésorerie issus des opérations, et la croissance annuelle des dividendes. Si, après analyse, tout semble stable et le prix raisonnable, on peut investir en toute sérénité.

Pour ceux qui veulent diversifier en dehors du marché thaïlandais, les actions à dividendes américaines sont une excellente option. Accéder à des entreprises mondiales comme Apple, Microsoft, Coca-Cola, qui ont versé des dividendes réguliers pendant plusieurs dizaines d’années. Certaines sont appelées « Dividend Aristocrats », versant des dividendes en augmentation continue depuis 25 ans ou plus, et recevant des dividendes en dollars, ce qui aide aussi à diversifier le risque de change.

La méthode d’investissement n’est pas compliquée : pour les actions thaïlandaises, il faut ouvrir un compte chez un courtier, transférer des fonds, analyser et sélectionner des actions, passer des ordres via le streaming, puis recevoir les dividendes. Pour les actions américaines, on peut investir via des fonds ou des CFD proposés par différents brokers.

En fin de compte, les actions à dividendes restent une stratégie classique efficace pour 2568, surtout pour ceux qui veulent générer un flux de trésorerie et réduire la volatilité de leur portefeuille. Ces 10 actions sélectionnées constituent un bon point de départ, mais il faut continuer à étudier et à évaluer leur adéquation à votre situation personnelle.