Récemment, un ami m'a demandé comment investir dans les actions hongkongaises, et je me suis rendu compte que beaucoup de gens sont encore un peu étrangers au marché hongkongais. En réalité, investir dans les actions hongkongaises n'est pas si compliqué, je vais donc parler de ce sujet aujourd'hui.

Le marché hongkongais est l'un des centres financiers mondiaux de premier plan, avec plus de 2600 entreprises cotées à la Bourse de Hong Kong, dont la capitalisation totale atteint 38 000 milliards de HKD. Tencent, Alibaba, BYD, ces entreprises que nous utilisons tous les jours sont cotées à Hong Kong, ce qui montre la valeur du marché hongkongais.

Commençons par les règles de trading. La HKEX divise la journée en trois sessions de négociation : de 9h00 à 9h30 pour l'ouverture par enchères, de 9h30 à 12h00 et de 13h00 à 16h00 pour la négociation continue, et enfin de 16h00 à 16h10 pour la clôture par enchères. Le mode de trading est similaire à celui des actions américaines, supportant le T+0, c’est-à-dire que les actions achetées le jour peuvent être vendues le même jour, sans limite de nombre de transactions. Cependant, la livraison est T+2, donc si vous vendez une action le lundi, vous ne pourrez la retirer que le mercredi.

Ce qui est intéressant, c’est que les actions hongkongaises n’ont pas de limite de variation de prix, mais pour éviter une volatilité excessive, un mécanisme de période de calme est mis en place pour les grands indices comme le Hang Seng ou le Hang Seng China Enterprises Index. Si la hausse ou la baisse dépasse 10% en 5 minutes, la négociation sera suspendue pendant 5 minutes, et ne pourra se faire que dans une fourchette de prix spécifiée. La taille minimale de transaction est d’un lot, mais le nombre d’actions par lot est décidé par chaque société cotée, par exemple Tencent a 100 actions par lot, tandis que d’autres peuvent en avoir 100 000.

En ce qui concerne les méthodes d’investissement dans les actions hongkongaises, je pense qu’il y en a principalement trois. La première consiste à acheter directement des actions, ce qui convient à ceux qui ont une forte confiance dans certaines entreprises. Le code des actions hongkongaises commence par 0, avec une distinction entre le marché principal et le marché Growth Enterprise. Les codes du marché Growth commencent par 08. Les sociétés du marché principal sont plus matures et stables, tandis que le marché Growth comporte plus de risques, donc pour les débutants, il est conseillé de commencer par le marché principal. La bourse hongkongaise supporte aussi la vente à découvert, permettant de profiter de la baisse du marché, mais uniquement pour les actions en prêt, environ mille titres.

La deuxième méthode consiste à investir dans des indices ou ETF hongkongais, ce qui peut être plus accessible pour les débutants. Il y a principalement trois grands indices : le Hang Seng, le Hang Seng China Enterprises Index et le Hang Seng Tech Index. Le plus représentatif est le Hang Seng, qui inclut les plus grandes et les plus liquides entreprises, avec 83 composants, représentant près de 70% de la capitalisation totale du marché hongkongais. Il existe deux façons d’investir dans ces indices : d’une part, via des contrats à terme sur indice, mais avec un seuil d’entrée élevé (à partir de 50 000 HKD), ou via des ETF, plus accessibles, comme on achète des actions en passant par un courtier, par exemple le Tracker de la Hang Seng Index ou le fonds de la HSBC.

La troisième méthode est le CFD (Contrat pour différence), adaptée à ceux qui veulent faire du trading à court terme. Le CFD suit le prix des actions, un peu comme un contrat à terme, mais avec une flexibilité de levier plus grande, sans seuil d’entrée, permettant de faire du long ou du short. Par rapport aux courtiers traditionnels, le CFD offre des frais faibles (seulement la différence de prix), et un levier très flexible, pouvant aller jusqu’à 30 fois pour les actions, et jusqu’à 200 fois pour les indices. Par exemple, acheter une lot de Tencent nécessiterait plus de 30 000 HKD, mais avec un CFD, on peut entrer avec moins de 5 dollars américains, ce qui réduit considérablement le coût d’investissement. Bien sûr, le levier augmente aussi le risque, et les pertes peuvent être amplifiées, donc il faut faire attention.

Pour ouvrir un compte, si vous souhaitez acheter des actions ou des ETF, vous pouvez choisir des courtiers comme Futu, Tiger Brokers ou Huasheng, qui sont sécurisés. Pour le trading de CFD, des plateformes comme Mitrade sont recommandées, régulées par l’ASIC en Australie, faciles à enregistrer, et offrant un compte démo avec 50 000 dollars virtuels pour s’entraîner.

Concernant le choix des actions hongkongaises, je recommande en priorité les blue chips, qui sont des entreprises de grande taille, stables et matures. Tencent, Xiaomi, Ctrip, BYD, HSBC sont de bonnes options. L’année dernière, ces actions ont bien performé : Tencent a augmenté de 39%, Xiaomi a doublé, et Ctrip a presque augmenté de 95%.

Si vous souhaitez vraiment commencer à investir dans les actions hongkongaises, le processus est assez simple. Prenons l’exemple de Mitrade : d’abord, inscrivez-vous pour obtenir un compte démo avec des fonds virtuels pour vous familiariser. Quand vous êtes prêt, déposez des fonds, avec plusieurs méthodes, la carte de crédit étant la moins coûteuse. Ensuite, dans la barre de recherche, tapez le nom ou le code de l’action, par exemple Tencent ou 0700, puis choisissez le sens d’achat ou de vente, la quantité, le levier, et fixez vos ordres de stop-loss et take-profit. Le tout peut être fait en quelques minutes, c’est très pratique.

Le seuil d’entrée pour investir dans les actions hongkongaises a vraiment baissé, mais il est crucial de connaître les règles du marché, de choisir les bons outils et plateformes. Si vous souhaitez essayer, commencez par un compte démo pour ressentir le rythme du marché, puis passez à l’investissement réel quand vous serez à l’aise.