Vous souhaitez commencer à apprendre l’investissement mais ne savez pas par où commencer ? Moi aussi, je suis passé par là. L’introduction à la bourse n’est en réalité pas aussi compliquée qu’on pourrait le penser, l’essentiel est de d’abord comprendre quel mode vous convient le mieux.

Récemment, j’ai vu beaucoup de débutants perdus face à toutes sortes de méthodes de trading, alors je vais partager mon expérience. La première leçon pour débuter en bourse n’est pas de se précipiter pour gagner de l’argent, mais de bien comprendre l’environnement actuel du marché. La volatilité des marchés mondiaux n’est pas négligeable, il y a à la fois des risques et des opportunités. La méthode traditionnelle « acheter et conserver » peut ne pas rapporter rapidement de beaux résultats, mais plus la volatilité est grande, plus on peut utiliser divers outils pour trader de manière flexible.

Il existe quatre méthodes courantes pour jouer en bourse. La première est le trading direct d’actions, ouvrir un compte de courtage, déposer des fonds, acheter les actions des entreprises que vous appréciez, et vous devenez actionnaire. Aujourd’hui, ouvrir un compte en ligne est simple, il suffit d’avoir une pièce d’identité et un compte bancaire. La transaction sur le marché taïwanais entraîne des frais de courtage, généralement 0,1425 % du montant de la transaction, mais les ordres électroniques bénéficient de réductions, les grandes sociétés de courtage offrent souvent une remise de 40 %, et certains petits courtiers, pour attirer des clients, peuvent descendre jusqu’à 20-30 %. L’avantage des actions est que vous pouvez percevoir des dividendes, la liquidité du marché est bonne. L’inconvénient est que les horaires de trading sont limités, faire des ventes à découvert est difficile, et acheter une planche (1000 actions) peut représenter un coût non négligeable.

La deuxième méthode est l’ETF, qui est un « panier d’actions ». Acheter un ETF équivaut à acheter en une seule fois plusieurs dizaines ou centaines d’entreprises. Bien qu’il s’agisse d’un fonds, il circule sur le marché boursier, et vous pouvez l’acheter avec un compte d’actions, pas besoin d’un compte séparé. Les frais de courtage sont similaires à ceux des actions, mais la taxe de transaction est seulement d’un tiers. Le principal avantage des ETF est la diversification des risques, adapté à ceux qui n’ont pas le temps d’étudier chaque action ou qui veulent faire des investissements périodiques. L’inconvénient est que la performance est modérée, ce n’est pas idéal pour le trading à court terme ou les opérations fréquentes.

La troisième méthode est le CFD sur actions, un contrat qui suit le prix de l’actif sous-jacent en 1:1. Les CFD ont généralement zéro commission, le courtier gagne via le spread (différence entre prix d’achat et de vente). Si vous maintenez une position overnight, vous payez des frais d’intérêt pour le financement overnight. La grande attraction des CFD est qu’on peut faire du long ou du short, et utiliser l’effet de levier, avec seulement quelques centaines de TWD pour commencer à trader. Avec un levier de 2x, par exemple, la marge initiale pour une action qui nécessiterait 1670 USD n’est plus que 835,7 USD. Mais le levier est une arme à double tranchant, il amplifie aussi le risque. Personnellement, si vous utilisez seulement un levier de 1x, la logique du CFD est très proche de celle des actions traditionnelles, la seule différence étant que vous ne détenez pas l’action ni ne percevez de dividendes. Pour le trading à court terme, la faible barrière d’entrée et la flexibilité du CFD en font un outil intéressant.

La quatrième méthode est le contrat à terme sur indice, qui suit le prix futur d’un indice de marché global, pas d’une seule action. Il faut ouvrir un compte à terme, le levier est généralement fixe, et le contrat a une date d’échéance, avant laquelle il faut faire un rollover ou clôturer la position. L’avantage est un environnement réglementé standardisé, mais l’inconvénient est que la marge requise est élevée, souvent plusieurs dizaines de milliers de dollars, ce qui est trop élevé pour l’investisseur moyen.

Une fois que vous comprenez ces outils, il faut définir votre stratégie de trading. L’investissement à long terme vise les dividendes et la croissance du prix des actions, il faut rechercher des entreprises solides avec un potentiel de croissance, acheter à un prix raisonnable, puis conserver longtemps. La clé pour juger si une entreprise vaut l’investissement est d’analyser ses fondamentaux : ses activités, sa rentabilité, la stabilité de sa marge brute et de son EPS, ainsi que ses perspectives sectorielles. Le trading à court terme cherche à obtenir rapidement des résultats, en profitant des écarts de prix. Vous pouvez détenir une position quelques jours, heures ou même minutes. Le trading court terme nécessite une sensibilité accrue au marché, en suivant l’actualité, les résultats financiers, les données économiques, et en maîtrisant l’analyse technique, comme les moyennes mobiles, KD, MACD, etc. L’avantage du court terme est la rapidité des résultats, mais le risque est élevé, la pression importante, et cela demande beaucoup de temps.

Si vous êtes débutant en bourse, je recommande d’abord d’ouvrir un compte démo pour pratiquer pendant un ou deux mois. Se familiariser avec la passation d’ordres, le calcul de la marge, la gestion du stop-loss, puis passer à l’argent réel. Commencez avec moins de 10 000 TWD, l’objectif est d’apprendre à contrôler les pertes. Après deux ou trois mois de gains réguliers et modestes, vous pouvez envisager d’augmenter votre capital.

Le choix de la plateforme est crucial, c’est elle qui gère chaque transaction. Outre les réductions sur les frais, il faut vérifier la stabilité de la plateforme, la rapidité du service client, la fluidité des retraits. Pour les plateformes CFD, assurez-vous qu’elles sont régulées par la FCA, ASIC ou d’autres autorités principales. Avant d’acheter des actions, renseignez-vous sur l’entreprise, ne vous lancez pas simplement parce qu’un ami dit que ça va monter. Comprenez au moins ce que fait cette société, comment ont évolué ses EPS et revenus ces dernières années.

La leçon la plus difficile mais la plus importante est d’appliquer strictement le stop-loss et le take-profit. Beaucoup perdent de l’argent parce qu’ils prennent leurs gains puis sortent, mais restent accrochés à leurs pertes. Avant d’entrer en position, il faut définir combien vous êtes prêt à perdre et à gagner, puis utiliser les ordres automatiques pour exécuter ces limites, sans laisser l’émotion prendre le dessus.

Concernant la fiscalité, les dividendes de l’achat d’actions américaines sont soumis à une retenue de 30 %, conformément à la réglementation de l’IRS. Mais la plus-value lors de la vente d’actions est exonérée d’impôt à Taiwan jusqu’à 7,5 millions TWD par an, au-delà, un impôt de base s’applique, mais la plupart des investisseurs ne seront pas concernés.

La première étape concrète pour débuter en bourse est de choisir une plateforme qui vous plaît, ouvrir un compte démo, pratiquer l’achat, la vente, la mise en place de stops, et observer le rythme du marché. Après deux ou trois semaines, vous constaterez que votre réaction face au marché devient beaucoup plus sereine. Quand vous maîtrisez mieux, commencez avec un petit capital réel, puis augmentez progressivement. Rappelez-vous, il n’y a pas d’outil parfait, seulement celui qui vous convient le mieux.