Les actions à dividendes américaines sont-elles vraiment une oie aux œufs d’or ? Beaucoup d’investisseurs trouvent les actions à dividendes attrayantes, mais pour être honnête, c’est un monde plus complexe qu’il n’y paraît.

Les actions à dividendes désignent des actions qui distribuent une partie des bénéfices réalisés par l’entreprise sous forme de liquidités aux actionnaires. Aux États-Unis, les dividendes sont versés mensuellement ou trimestriellement, ce qui paraît naturellement attrayant. Cela signifie que l’on bénéficie d’un flux de trésorerie stable. En réinvestissant ces dividendes, on peut aussi profiter de l’effet composé.

Mais il y a un point auquel il faut faire attention. Lorsqu’on investit dans des actions à dividendes américaines, le risque de fluctuation du taux de change est toujours présent. Si le won se renforce par rapport au dollar, le rendement des dividendes peut considérablement diminuer. Le problème, c’est que c’est une variable que l’investisseur ne peut pas contrôler.

Les questions fiscales ne sont pas non plus à négliger. Les actions à dividendes américaines sont d’abord soumises à l’impôt selon la législation fiscale américaine, puis des impôts supplémentaires sont appliqués sur les dividendes rapatriés en Corée. Actuellement, en Corée, si le revenu annuel provenant d’actions étrangères dépasse 2,5 millions de wons, il faut payer un impôt sur le revenu de 22 %, et l’impôt sur les dividendes est de 15 %. Si le revenu annuel d’intérêts et de dividendes dépasse 20 millions de wons, il faut faire une déclaration de revenus globale en mai de l’année suivante. En fin de compte, une partie importante des dividendes part en impôts.

Il est aussi important de noter qu’un rendement en dividendes élevé n’est pas toujours synonyme de bon investissement. L’un des inconvénients des actions à dividendes, c’est que si le taux de dividende est excessivement élevé, cela peut indiquer que la santé financière de l’entreprise est fragile ou que le cours de l’action a temporairement chuté fortement. Par exemple, des actions de sociétés de grande qualité comme Coca-Cola ou Verizon ont un taux de dividende compris entre 3 et 7 %, mais si une action affiche soudainement un taux supérieur à 10 %, cela peut être un signe de problème.

La situation économique influence également fortement l’investissement dans ces actions. En période de récession ou de hausse des taux d’intérêt, les entreprises peuvent réduire ou suspendre leurs dividendes. Surtout, lorsque les taux d’intérêt augmentent, la rentabilité des produits stables comme les obligations devient plus attractive, ce qui diminue l’attrait relatif des actions à dividendes. L’un des inconvénients des actions à dividendes américaines, c’est cette dépendance à l’économie macroéconomique.

Pour choisir des actions à dividendes américaines, certains critères doivent être pris en compte. Le rendement en dividendes est important, mais il faut aussi vérifier si le dividende augmente régulièrement. Une croissance constante des dividendes est un signe de potentiel de croissance à long terme. La solidité financière est également essentielle. Les entreprises avec un faible ratio d’endettement et un flux de trésorerie stable ont plus de chances de continuer à verser des dividendes.

Concrètement, Coca-Cola est une valeur de qualité qui augmente ses dividendes depuis plus de 60 ans. Son rendement en dividendes est d’environ 3 %, mais sa stabilité et sa croissance sont prouvées. Verizon, en tant qu’opérateur de télécommunications, affiche un taux de 6,8 %, mais avec le développement de la technologie 5G, ses dépenses en capital pourraient continuer à augmenter. Les REIT comme Realty Income offrent un rendement de 5,35 % avec des dividendes mensuels, mais ils sont sensibles aux variations des taux d’intérêt et du marché immobilier.

Pour minimiser les risques liés aux actions à dividendes américaines, la diversification est essentielle. Il ne faut pas se concentrer sur une seule action, mais inclure des actions de différents secteurs. Investir via des ETF dans plusieurs actions à dividendes de qualité est aussi une bonne stratégie.

À long terme, la stratégie consiste à réinvestir les dividendes dans l’achat d’actions. Avec le temps, le nombre d’actions augmente et les dividendes croissent de façon exponentielle. À court terme, on peut profiter des fluctuations de prix autour de la date de détachement du dividende, mais cela n’a de sens que si l’on peut réaliser un rendement supérieur à celui des dividendes.

En fin de compte, investir dans des actions à dividendes américaines est une bonne stratégie, mais il faut prendre en compte de nombreux facteurs comme le taux de change, la fiscalité et la conjoncture économique. Comprendre pleinement les inconvénients des actions à dividendes et choisir prudemment en fonction de sa situation personnelle est crucial. Ne pas se laisser séduire uniquement par un rendement élevé sans analyser les risques peut éviter bien des déceptions.