Dernièrement, des amis m'ont de nouveau interrogé sur l'indicateur de divergence, en effet beaucoup de gens le connaissent à la fois familièrement et étrangement. Aujourd'hui, je vais partager ma compréhension de la divergence, j'espère que cela pourra aider tout le monde.

Pour faire simple, la divergence est un indicateur utilisé pour mesurer à quel point le prix de l'action s'écarte de la moyenne mobile, en anglais appelé BIAS. Une compréhension simple est que cela représente la distance entre le prix de clôture et la moyenne mobile, exprimée en pourcentage. Au début, je ne l'ai compris qu'en prenant des exemples. Imaginez la psychologie d'un fermier lors d'une année de récolte abondante — la quantité de riz est grande, le prix atteint un sommet historique, mais les fermiers ont peur que le prix continue de baisser, alors ils vendent rapidement à bas prix. Cette psychologie est la même en bourse : lorsque le prix monte trop, les investisseurs commencent à craindre une correction, et lorsque le prix chute trop, ils pensent qu'il y a une opportunité de rebond. La divergence est utilisée pour repérer ces situations extrêmes.

Le calcul n'est pas compliqué. La divergence sur N jours est égale à (le prix de clôture du jour moins la moyenne mobile sur N jours) divisé par la moyenne mobile sur N jours, puis multiplié par 100. Il faut d'abord calculer la moyenne mobile, c'est-à-dire faire la somme des prix sur une période donnée et en obtenir la moyenne. Par exemple, la moyenne des prix du riz du 1er au 5e jour est la moyenne mobile du 5e jour, et celle du 2e au 6e jour est la moyenne mobile du 6e jour, ainsi de suite, formant la ligne de moyenne mobile.

Pour utiliser la divergence dans l'identification des points d'achat ou de vente, il faut distinguer le contexte du marché. Dans un marché faible, une divergence supérieure à 5 indique un signal de surachat, ce qui peut suggérer de vendre ; une divergence inférieure à -5 indique une survente, une opportunité d'acheter à bas prix. Dans un marché fort, ces seuils sont plus élevés, à 10 pour le surachat et -10 pour la survente. J'ai vu un exemple sur Eastmoney : lorsque la divergence dépasse 10 le 24, cela indique que la hausse à court terme est très forte, on peut continuer à conserver ou réduire légèrement la position ; si elle descend en dessous de -15, c'est une bonne opportunité d'acheter à bas prix.

Le paramétrage de la divergence est crucial. Les périodes courantes sont 5, 10, 30, 60 jours, mais aussi 6, 12, 18, 24, 72 jours, etc. Sur des plateformes comme Eastmoney, après avoir sélectionné une action, on peut voir BIAS dans la barre d'indicateurs en bas, ou ajuster les paramètres via les indicateurs système. Je recommande de choisir en fonction de votre cycle de trading : pour le court terme, un cycle court ; pour le moyen ou long terme, un cycle plus long.

Cependant, il faut aussi faire attention aux limites de la divergence. Tout d'abord, cet indicateur a un décalage, ce qui peut faire manquer le meilleur moment d'entrée ou de sortie, c'est pourquoi je ne m'y fie généralement que pour l'achat, pas pour la vente. Ensuite, pour les actions à croissance lente ou avec peu de volatilité, la divergence est peu efficace. Enfin, pour les grandes capitalisations, la divergence est plus fiable, mais pour les petites capitalisations, qui peuvent être manipulées, il est difficile de se fier uniquement à cet indicateur.

En pratique, j'ai appris qu'il ne faut pas se limiter à la divergence. Il est préférable de la combiner avec d'autres indicateurs comme le KD (oscillateur stochastique) ou le Bollinger Bands (BOLL), pour une meilleure précision. Par exemple, associer divergence et KD permet d'anticiper plus rapidement un rebond, ou utiliser la Bollinger pour repérer les rebonds après une survente. La sélection des paramètres est aussi importante : un cycle trop court entraîne des transactions excessives, un cycle trop long peut faire manquer des opportunités. Enfin, il faut ajuster en fonction de la qualité de l'action : une bonne société rebondira rapidement, une mauvaise peut prendre beaucoup de temps.

En résumé, la divergence est un bon outil d'appoint, mais elle n'est pas infaillible. En la combinant avec d'autres indicateurs et en comprenant le marché, on peut vraiment bien l'utiliser.