Le Swap est un coût implicite que la majorité des traders ont tendance à négliger

Lorsque vous détenez une position overnight, vous devez payer le Swap - qui est un intérêt pour l'emprunt d'argent. Cette variable est la différence de taux d'intérêt entre les deux devises que vous tradez.

Prenons un exemple simple : si vous achetez EUR/USD, vous "achetez" l'EUR (taux d'intérêt de 4,0%) et "empruntez" l'USD (taux d'intérêt de 5,0%). La différence est de -1,0% par an, ce qui signifie que vous devez payer le Swap chaque nuit.

Mais ce qui est important, c'est que le broker ajoute sa propre marge. Donc, même si en théorie vous devriez recevoir de l'argent, vous pourriez en fait en payer.

Pour le Swap Long et le Swap Short - ces valeurs ne sont pas les mêmes car la marge du broker diffère.

La façon de voir le Swap dépend de la plateforme que vous utilisez. Sur MT4/MT5, allez dans la Watchlist, faites un clic droit, choisissez Specification, puis cherchez Swap Long/Short. Sur d'autres plateformes, cela s'affiche généralement en pourcentage par nuit, ce qui facilite le calcul.

Il y a deux méthodes pour calculer le Swap : si le broker donne en Points, utilisez la formule : Swap = (Points) × (valeur d’un Point). Par exemple, acheter 1 lot EUR/USD avec un Swap Long de -8,5 Points = -8,5 USD par nuit.

Si c’est en pourcentage, utilisez la formule : Swap = (Valeur de la position) × (Taux de Swap). Par exemple, acheter 1 lot EUR/USD à 1,0900 avec un Swap de -0,008% = environ -8,72 USD par nuit.

L’essentiel est que le Swap est calculé sur la valeur totale de la position, pas sur la marge que vous déposez. Si vous utilisez un levier de 1:100 et déposez 1 090 USD de marge, mais que le Swap est de 8,72 USD par nuit, cela représente 0,8% de la marge par nuit. C’est pourquoi le Swap est un coût redoutable.

Il existe un jour spécial appelé le Swap de 3 jours - normalement, le Swap est calculé une fois par jour, mais un jour dans la semaine (généralement le mercredi soir), vous payez 3 fois le Swap, car le marché Forex ferme le samedi et le dimanche, mais les intérêts continuent de s’accumuler. Le broker cumule donc ces 3 jours.

Le risque du Swap est clair : il grignote votre profit. Vous pouvez faire un profit de 30 USD, mais si vous détenez pendant 3 nuits et payez un Swap de 3 jours de -26 USD, votre profit ne sera plus que de 4 USD.

Mais le Swap peut aussi créer des opportunités - la stratégie Carry Trade consiste à acheter une paire de devises qui offre un Swap positif pour en profiter chaque jour. Par exemple, acheter AUD/JPY (acheter le dollar australien, emprunter le yen japonais) pour recevoir un Swap positif.

Une autre option est le compte Swap-Free ou compte islamique, qui ne facture pas de Swap, peu importe la durée de détention. Idéal pour les traders de position qui conservent leurs ordres pendant des mois.

En résumé, le Swap n’est pas une petite commission. C’est un coût qui impacte fortement les swing traders et les traders de position. Il est crucial de choisir un broker transparent sur les frais et qui affiche clairement les données de Swap pour planifier ses trades de manière prudente.