Récemment, j'ai vu beaucoup de jeunes discuter de la possibilité d'économiser pour prendre leur retraite plus tôt, honnêtement, ce sujet a été un peu sacralisé. Économiser pour acheter des actions est effectivement une bonne méthode d'investissement, mais ce n'est absolument pas magique.

Commençons par expliquer ce qu'est exactement l'épargne en actions. En termes simples, c'est acheter une action et la conserver à long terme, en comptant sur les dividendes de l'entreprise pour accumuler des gains. Cela ressemble un peu à déposer de l'argent dans un compte d'épargne, c'est pourquoi on l'appelle épargne en actions. Cette pratique est effectivement très populaire à Taïwan, et il y a aussi beaucoup d'histoires inspirantes en ligne sur « gagner xxx milliers par mois, vivre une retraite stable ». Mais je dois être honnête, ces histoires ne montrent souvent que le côté brillant de l’épargne en actions.

Je vais d'abord parler des pièges de l’épargne en actions. Le plus gros problème est — l’épargne en actions ne garantit pas le capital. Beaucoup de gens gagnent des dividendes, mais leur capital est ensuite mangé par la baisse du prix des actions. Un exemple classique est le succès de 2021, quand une action versait 10 yuan de dividendes avec un rendement supérieur à 15 %, beaucoup de « stock investors » ont foncé dedans, mais le prix de l’action est passé de 70 yuan à 22 yuan. Au final, les dividendes ont été compensés par la perte de valeur, c’est ce qu’on appelle « gagner sur les dividendes mais perdre sur la différence de prix ». Donc, le choix des actions est vraiment important, il ne suffit pas de regarder uniquement le rendement en dividendes.

Ensuite, l’épargne en actions teste surtout votre capacité à choisir les bonnes actions. En plus du rendement en dividendes, il faut aussi regarder la santé de l’industrie, le développement de l’entreprise, la valorisation, ces facteurs fondamentaux. Si vous choisissez mal, même en conservant à long terme, cela ne sert à rien. Un autre point souvent négligé est que, en épargne en actions, votre capital est essentiellement bloqué. Si vous avez besoin d’argent rapidement et que vous vendez, il est probable que vous le fassiez au plus bas, ce qui signifie ne pas recevoir de dividendes et subir des pertes. Donc, il est préférable d’utiliser des fonds inutilisés à court terme pour l’épargne en actions.

De plus, le rendement à court terme est effectivement limité. L’épargne en actions repose sur le temps et l’effet de levier des intérêts composés. La volatilité du marché a un impact important à court terme, et il est peu réaliste de penser gagner rapidement de l’argent avec cette méthode.

Après avoir parlé des inconvénients, voyons maintenant les avantages de l’épargne en actions. L’attraction la plus directe est le revenu passif. En conservant à long terme des entreprises solides, on peut recevoir régulièrement des dividendes en espèces ou en actions. Si l’on réinvestit ces dividendes, combiné avec l’effet des intérêts composés sur le temps, sur vingt ou trente ans, le nombre d’actions détenues peut devenir comme une boule de neige qui grossit, et le rendement total final peut être assez considérable.

De plus, l’épargne en actions ne nécessite pas de surveiller le marché tous les jours, ce qui la rend particulièrement adaptée aux salariés. Parce qu’on regarde le long terme, tant que la santé fondamentale de l’entreprise ne se détériore pas, on peut supporter la volatilité du marché, voire considérer une baisse du prix comme une opportunité d’achat à prix réduit. Sur le plan mental, cela est beaucoup plus stable que le trading à court terme.

Du point de vue de la lutte contre l’inflation, les entreprises avec une bonne santé financière ont généralement la capacité d’ajuster leurs profits avec la hausse des prix, comme les actions de matières premières, financières ou de biens de consommation essentiels, dont le prix et les dividendes ont tendance à augmenter à long terme, ce qui offre un effet anti-inflation. Il y a aussi des avantages fiscaux : à Taïwan, les revenus de dividendes peuvent être intégrés dans l’impôt sur le revenu global avec une réduction d’impôt de 8,5 %, ce qui est avantageux pour les personnes à faibles revenus.

Alors, quels sont les bons choix pour l’épargne en actions ? L’essentiel n’est pas seulement le rendement en dividendes, mais aussi la capacité de remplir ses dividendes et la croissance à long terme. Les investisseurs taïwanais préfèrent souvent les ETF, comme Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050), Cathay Sustainable High Dividend (00878), qui offrent une diversification des risques et conviennent aux débutants. Ou bien, choisir des actions financières, avec des dividendes stables et une santé financière robuste, comme Mega Financial, CTBC Financial, E.SUN Financial, sont des choix courants. Il y a aussi des actions de télécommunications comme Chunghwa Telecom, qui restent très stables même en période de crise économique, car tout le monde doit utiliser leurs services.

Quel type de personne est adaptée à l’épargne en actions ? Si vous pouvez régulièrement mettre de côté une somme d’argent inutilisée pour investir, sans rechercher des profits rapides à court terme, avec suffisamment de patience pour supporter la volatilité du marché, si votre style d’investissement est plutôt conservateur et que vous avez confiance dans l’analyse fondamentale des entreprises, alors l’épargne en actions peut être une option à considérer.

Enfin, je tiens à dire que l’épargne en actions n’est pas une garantie de richesse pour les jeunes. Pour devenir riche, il ne faut pas compter uniquement sur cette méthode, surtout que les jeunes n’ont souvent pas beaucoup de fonds inutilisés. Se limiter à l’épargne en actions pour se refaire une santé financière est peu réaliste. La diversification est la compétence de base pour commencer, et choisir la bonne méthode d’investissement selon sa situation financière est tout aussi important. Rappelez-vous, tout investissement comporte des risques, ne suivez pas aveuglément la foule.