Récemment, un ami m'a demandé comment utiliser le taux de divergence pour repérer les points d'achat et de vente, je me suis rendu compte que beaucoup de gens sont encore un peu étrangers à cet indicateur. En fait, le taux de divergence (BIAS) est un outil assez pratique, aujourd'hui je vais parler de comment l'utiliser pour faire du bottom fishing et du top selling.

Commençons par expliquer ce qu'est le taux de divergence. Pour faire simple, c'est une façon d'exprimer en pourcentage à quel point le prix d'une action s'écarte de sa moyenne mobile. Plus le prix s'éloigne de la moyenne mobile, plus cela indique une sur-augmentation ou une sur-diminution, ce qui peut entraîner une rebond ou un recul. Par exemple, lors d'une année de récolte abondante, le riz se vend en masse, les prix montent en flèche, mais les agriculteurs commencent à brader, craignant que personne n'achète. La bourse fonctionne de la même manière : si le prix monte trop, tout le monde veut vendre ; s'il chute trop, on cherche à acheter au plus bas.

Le calcul du taux de divergence n'est pas compliqué : la formule est la suivante : Taux de divergence sur N jours = (Prix de clôture du jour - Moyenne mobile sur N jours) / Moyenne mobile sur N jours × 100. L'essentiel est de calculer d'abord la moyenne mobile, c'est-à-dire la somme des prix sur une période divisée par le nombre de jours. Par exemple, la moyenne des prix du 1er au 5ème jour donne la moyenne mobile du 5ème jour, et ainsi de suite, ce qui forme la ligne MA.

Il existe deux cas pour le taux de divergence. La divergence positive signifie que le prix est au-dessus de la moyenne mobile, la divergence négative indique qu'il est en dessous. Plus la divergence positive est grande, plus les gains à court terme sont importants, et plus la volonté de vendre est forte ; inversement, une divergence négative importante indique une probabilité plus élevée de rebond. Selon la période, on peut avoir des divergences de 5, 10, 30, 60 jours, etc.

Comment utiliser le taux de divergence pour repérer des points d'achat ou de vente ? Dans un marché faible, si le taux de divergence dépasse 5, on peut envisager de vendre ; s'il atteint -5, on peut envisager d'acheter. Dans un marché fort, les seuils sont plus élevés : au-dessus de 10 pour vendre, en dessous de -10 pour acheter. J'ai vu un exemple sur Eastmoney : lorsque le taux de divergence sur 24 jours dépasse 10, il y a souvent une rapide rebond, on peut alors continuer à détenir ou réduire légèrement la position. À l'inverse, si c'est inférieur à -15, c'est une bonne opportunité d'acheter à bas prix, il ne faut pas couper ses gains à ce niveau.

Comment configurer le taux de divergence sur une plateforme ? Prenons l'exemple d'Eastmoney : après avoir sélectionné une action, dans la barre d'indicateurs en bas, on trouve BIAS, où l'on peut voir la variation en temps réel. On peut aussi cliquer sur l'indicateur système du taux de divergence, puis ajuster les paramètres selon ses préférences. Il est conseillé de mettre en place des alertes pour suivre en continu ses actions favorites.

Mais attention, le taux de divergence a aussi ses limites. Premièrement, si une action évolue lentement en montant et descendant, cet indicateur sera peu efficace. Deuxièmement, il a un décalage, il peut manquer des opportunités, donc il est plus adapté pour repérer des points d'entrée que des points de sortie. Enfin, pour les actions à grande capitalisation, la précision du taux de divergence est meilleure, tandis que pour les petites capitalisations, qui peuvent être manipulées, il est difficile de se fier uniquement à cet indicateur.

Quelques astuces pour utiliser le taux de divergence : premièrement, ne pas se fier uniquement à lui, il faut le combiner avec d'autres indicateurs comme le KD ou les bandes de Bollinger pour des opérations de rebond plus précises. Deuxièmement, le choix des paramètres est crucial : une période trop courte sera trop sensible, une période trop longue sera trop lente, ce qui affecte la précision. Troisièmement, il faut adapter l'utilisation selon la qualité de l'action : les bonnes entreprises rebondissent rapidement lors d'une baisse, car tout le monde veut profiter de l'opportunité, alors que les mauvaises peuvent rebondir tardivement.

Honnêtement, même si le taux de divergence est un indicateur simple et intuitif, bien utilisé, il peut vraiment aider à saisir les bons moments d'achat ou de vente. Cependant, l'investissement doit prendre en compte plusieurs facteurs, un seul indicateur ne suffit pas. Si vous êtes intéressé, vous pouvez l'essayer sur votre plateforme de trading, en combinant avec le contexte du marché pour mieux comprendre son rôle.