L'ensemble de la chaîne industrielle de l'IA s'accélère des deux côtés

Pour faire court, ne regarder que les deux extrémités
Upstream DDR : Changxin上市, il est probable qu'il reproduise la stratégie de CATL en matière de prix des batteries, mais la véritable chaîne industrielle n'est pas une ligne de 1 seconde avec 500 directions, tout ce qui se passe prend du temps. La pénurie de mémoire s'atténuera progressivement dans 1 à 2 ans, la croissance de l'offre dépassera celle de la demande.
HBM : Changxin et Changsheng ne peuvent pas encore faire face pour l'instant, puisque Hynix, Samsung, Kioxia osent abandonner le marché grand public, c'est d'abord parce qu'ils ont des accords à long terme LTA avec des contraintes de compensation, deuxièmement, c'est la barrière technologique.
Downstream, les fabricants de grands modèles prennent tous l'initiative, la récolte est prête
1. OpenAI et Anthropic ont respectivement levé des fonds auprès de PE et VC pour créer des coentreprises, en automatisant les processus métier de ces sociétés d'investissement dans leur réseau, en recrutant, en boostant les performances.
2. Google recrute massivement des ingénieurs IA sur site, dans un mode similaire à PLTR, pour accélérer la mise en œuvre des activités B2B.
3. Google et Blackstone ont créé une coentreprise Cloud, utilisant le réseau d'investissement de Blackstone pour attirer des clients IA cloud.
Si les clients B2B et C2C s'abonnent volontairement aux grands modèles, c'est du Farming, mais l'initiative des grands modèles peut être vue comme de la Hunting.
Plusieurs HypeScaler émettent des dettes dans le monde entier pour augmenter leur CapEx en infrastructure de calcul, mais en même temps, OpenAI, Anthropic, Google commencent à attirer activement des clients, en utilisant la chasse pour valider et concrétiser le retour sur investissement des clients B2B des grands modèles.
Particulièrement, OpenAI et Anthropic ont besoin de chiffres impressionnants pour soutenir leur future capitalisation de plusieurs billions.
En résumé, même les propriétaires n'ont plus beaucoup de ressources, ils attendent l'IPO et l'émission de dettes pour continuer à dépenser.
Si les revenus des clients B2B et la mise en œuvre de l'IA ne sont pas satisfaisants, la croissance des investissements massifs en IA pourrait se retourner, et le marché américain pourrait connaître une correction profonde.
Investissez en pariant sur les attentes, restez vigilant, restez en sécurité.