Les deux extrémités de la chaîne industrielle de l'IA s'accélèrent

Pour faire court, ne regarder que les deux extrémités
DDR en amont : Changxin上市, il est probable qu'il reproduise la stratégie de CATL sur la guerre des prix des batteries, mais la véritable chaîne industrielle n'est pas une ligne de 500 directions en un clic en une seconde, tout ce qui se passe nécessite du temps. La pénurie de mémoire s'atténuera progressivement dans 1 à 2 ans, la vitesse d'augmentation de l'offre dépassera celle de la demande.
HBM : Changxin et Changsheng ne peuvent pas encore le faire, puisque SK Hynix, Samsung, etc., osent abandonner le marché grand public, c'est d'abord parce qu'ils ont des accords à long terme, deuxièmement parce qu'ils ont une barrière technologique.
En aval, les fabricants de grands modèles se lancent personnellement, la grain est rentré dans le silo
1. OpenAI et Anthropic ont respectivement levé des fonds auprès de PE et VC pour créer des coentreprises, automatisant les processus métier de ces entreprises d'investissement, recrutant des talents, et stimulant la performance
2. Google recrute massivement des ingénieurs IA sur site, dans un mode similaire à PLTR, pour accélérer la mise en œuvre des activités B2B.
3. Google et Blackstone ont créé une coentreprise Cloud, utilisant le réseau d'investissement de Blackstone pour attirer des clients pour le cloud IA.
Si les clients B2B et C2C s'abonnent activement aux grands modèles, c'est du Farming, mais l'initiative proactive des grands modèles peut être vue comme du Hunting.
Plusieurs HypeScaler émettent des dettes dans le monde entier, augmentant CapEx pour l'infrastructure de calcul, mais en même temps OpenAI, Anthropic, Google commencent à attirer activement des clients, utilisant le Hunting pour valider et concrétiser le retour des clients B2B des grands modèles.
Particulièrement, OpenAI et Anthropic ont plus besoin de chiffres impressionnants pour soutenir leur future capitalisation de plusieurs billions.
En résumé, même les propriétaires n'ont plus beaucoup de ressources
Si les revenus des clients B2B et la mise en œuvre de l'IA ne sont pas satisfaisants, la croissance des investissements massifs dans l'IA pourrait se retourner, et le marché américain pourrait connaître une correction profonde.
Investir en pariant sur les attentes, restez vigilant, restez prudent.