leopold aschenbrenner vient de publier le dernier portefeuille d'investissement de son fonds et honnêtement ce n'est pas ce à quoi je m'attendais

il a massivement vendu à découvert toute la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs mais a aussi révélé ce qu'il pense être la prochaine contrainte de l'IA :
> plus grande surprise : il est à découvert sur intel. il a vendu sa position massive dans Intel qui l'a rendu célèbre.
> il a également vendu à découvert pour $9B de puts sur nvidia, asml, amd, oracle et van ecks semi etf.
> ses plus grandes positions longues sont dans la mémoire (sandisk) et l'énergie (bloom) avec une valeur combinée de 3,5 milliards de dollars (ce sont ses prochains goulets d'étranglement)
> il a réduit sa position dans bloom energy d'environ $1B mais détient toujours pour 1 milliard de dollars. c'est sa plus grande position longue.
> sa position dans lumentum a disparu (optique baissière ?)
> la thèse cohérente est qu'il continue de parier sur les centres de données (les laboratoires d'IA auront toujours besoin de GPU)
> le fonds vaut maintenant 13,7 milliards de dollars (nominal). il n'était que de 5,5 milliards il y a 3 mois et de 220 millions il y a environ un an