La narration "L'IA tue le logiciel" est erronée. $NOW en sera la preuve.

Le scénario pessimiste suppose que les entreprises vont déconnecter leurs piles logicielles et construire des agents IA à partir de zéro. Ce n’est pas ainsi que fonctionnent les grandes organisations, et la voix la plus crédible dans l’IA est d’accord.
L’argument plus profond ici ne concerne pas spécifiquement ServiceNow, c’est la façon dont les grandes organisations fonctionnent réellement. Une entreprise du Fortune 500 ne se réveille pas un matin en décidant de déconnecter toute son infrastructure logicielle pour suivre une tendance IA. Ces systèmes sont intégrés dans des cadres de conformité, des processus d’approvisionnement, et des décennies de mémoire musculaire institutionnelle. ServiceNow est déjà intégré. SAP est déjà intégré. Salesforce est déjà intégré. Ce n’est pas une faiblesse, c’est la barrière. Quand les agents IA deviendront la norme, les entreprises ne les construiront pas à partir de zéro. Elles les obtiendront du fournisseur en qui elles ont déjà confiance, qu’elles paient déjà, et dont elles dépendent déjà. Le risque est réel, un concurrent pourrait aller plus vite, entraîner de meilleurs modèles, pratiquer des prix plus agressifs. Mais l’avantage de distribution d’un fournisseur de logiciels bien implanté est énorme et sous-estimé de manière chronique. Même les startups, qui pourraient expérimenter la construction de leurs propres piles d’agents aujourd’hui, finiront par devenir des entreprises qui ont besoin de gouvernance, de conformité, et de fiabilité, et finiront chez Salesforce ou ServiceNow de toute façon. Le logiciel en tant que service était déjà une industrie massive. L’IA livrée via le logiciel en tant que service est la même industrie, réévaluée à la hausse, avec une fidélisation plus forte. Chaque entreprise bénéficiera d’utiliser son fournisseur existant pour accéder à l’IA. La plupart ne le savent pas encore, mais elles le découvriront.
Jensen Huang l’a dit clairement : le marché s’est trompé.
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Les agents IA ne cannibaliseront pas le logiciel d’entreprise. Ils l’utiliseront davantage. Il ne l’a pas seulement dit, il s’est présenté au congrès Knowledge de ServiceNow pour la troisième année consécutive, parce que Nvidia fonctionne sur ServiceNow. Ce n’est pas un partenaire qui recommande un partenaire. C’est plutôt un client qui témoigne de la thèse.
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La thèse : le service est désormais du logiciel, et l’industrie du service est 100 fois plus grande que l’industrie du logiciel.
Les chiffres le confirment. Les revenus d’abonnement +22 % d’une année sur l’autre. Maintenant, les clients assistés dépensent plus de $1m en valeur annuelle contractuelle (ACV), en croissance de plus de 130 % d’une année sur l’autre. Les revenus IA devraient dépasser 1,5 milliard de dollars cette année. $30B ciblé d’ici 2030, le double de ce que toute l’entreprise génère aujourd’hui.
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Donc, mon avis est que l’IA ne remplace pas le logiciel d’entreprise. Elle est livrée à travers lui, à des prix plus élevés, avec une fidélisation plus profonde et une barrière plus large.
Huang l’a dit le mieux lors du GTC : « Le SQL va-t-il mourir parce que des agents sont là ? Non. C’est là que notre vérité fondamentale des affaires va se trouver. »
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Le marché anticipe la disruption. Le PDG de Nvidia est sur scène en disant le contraire. Les chiffres confirment Huang. Je suis aussi d’accord avec lui, et c’est précisément pour cela que j’investis dans $NOW.