Récemment, beaucoup de personnes ont demandé comment utiliser l'indicateur KDJ, alors je vais simplement organiser mes expériences de trading de ces années. Honnêtement, bien que l'indicateur KDJ semble complexe, une fois que vous maîtrisez la technique, il peut vraiment vous aider à saisir de nombreuses opportunités.

Commençons par expliquer ce qu'est le KDJ. Il s'appelle l'indicateur stochastique, et sur le graphique, il y a trois lignes — la ligne K (ligne rapide), la ligne D (ligne lente) et la ligne J (ligne de direction). Parmi elles, les lignes K et D servent principalement à juger les conditions de surachat et de survente, tandis que la ligne J mesure la déviation entre K et D. Beaucoup ne savent pas vraiment comment lire la valeur J ; en fait, il suffit de regarder à quel point cette ligne s'écarte des lignes K et D, plus l'écart est grand, plus le signal de retournement est fort.

Voici comment je l'utilise généralement : je trace deux lignes horizontales sur le graphique, à 80 et 20. Quand K et D atteignent plus de 80, cela indique une condition de surachat, il faut faire attention ; si elles tombent en dessous de 20, c'est une condition de survente, avec une possible rebond. Si l'on utilise la ligne J pour juger, une valeur J supérieure à 100 indique une surachat, inférieure à 10 une survente. Beaucoup me demandent comment lire la valeur J pour être plus précis, mon expérience montre que la meilleure méthode est de combiner la lecture de K et D.

En pratique, les signaux les plus utiles restent les croisements d'or et de mort. Quand K et J sont tous deux en dessous de 20, puis que la ligne K dépasse la ligne D à la hausse, c'est un croisement d'or en bas, un signal d'achat. Inversement, si K et J sont au-dessus de 80, et que la ligne K croise la ligne D à la baisse, c'est un croisement de mort en haut, un signal de vente. J'ai utilisé cette méthode pour repérer plusieurs opportunités à court terme.

Il y a aussi une technique appelée divergence. Quand le prix monte successivement, mais que l'indicateur KDJ diminue, cela s'appelle une divergence haussière en sommet, un signal de vente. À l'inverse, si le prix baisse successivement, mais que le KDJ monte, c'est une divergence baissière en creux, un signal d'achat. Ce genre de configuration apparaît souvent lors de retournements, et sa précision est plutôt bonne.

En plus des croisements et divergences, il faut aussi observer la forme du KDJ. Quand l'indicateur évolue en dessous de 50, et qu'une formation en W ou en triple fond apparaît, cela indique que le fond est probablement en place, et une inversion à la hausse pourrait se produire. Inversement, si au-dessus de 80, une formation en M ou en triple sommet apparaît, cela signale un sommet potentiel, il faut envisager de sortir.

Ce qui m’a le plus marqué, c’est l’indice Hang Seng en 2016. Mi-février, le Hang Seng a connu une chute continue, beaucoup étaient pessimistes. Mais j’ai remarqué que le prix faisait des creux successifs plus bas, alors que le KDJ affichait des sommets plus hauts, une divergence haussière en creux claire. À ce moment-là, la valeur J était cruciale — la hauteur et la forme de la ligne J reflétaient souvent mieux le point de retournement que le prix lui-même. Effectivement, le 19 février, le Hang Seng a explosé avec une grande bougie haussière de 965 points, soit une hausse de 5,27 %. Ensuite, un croisement d’or en bas est apparu sous 20, j’ai renforcé ma position. Le 29 avril, un croisement de mort en haut est survenu, j’ai liquidé. Fin décembre, un double creux est apparu, je suis reparti. En février 2018, un croisement de mort en haut et une formation en triple sommet sont apparus simultanément, j’ai tout liquidé immédiatement. Tout au long de ce processus, les signaux du KDJ m’ont permis de repérer précisément le début et la fin de cette tendance haussière.

Mais le KDJ n’est pas parfait. Parfois, en marché très fort ou très faible, il peut devenir moins réactif, envoyant des signaux précoces qui mènent à des pertes. Les signaux ont aussi un retard, et dans un marché en rapide changement, il peut ne pas suivre. De plus, en période de consolidation, il peut générer de faux signaux. Mon conseil est donc de ne jamais dépendre uniquement du KDJ, mais de le combiner avec la lecture des chandeliers, le volume, et d’autres indicateurs techniques.

Concernant la lecture de la valeur J, la chose la plus importante est de pratiquer en situation réelle. Je recommande à tout le monde de s’entraîner sur des comptes démo sur différentes plateformes, en observant toutes les formes du KDJ, pour que cela devienne une seconde nature. Le trading ne repose pas sur une technique absolue, mais sur une pratique continue pour affiner sa méthode. Le KDJ n’est qu’un outil d’aide à la décision, le vrai enjeu étant de savoir quand entrer en position et quand attendre.