Je viens de lire une histoire très intéressante sur le RSI, car beaucoup de traders qui utilisent cet indicateur ont subi de lourdes pertes. En réalité, le RSI est un outil de mesure de la dynamique du marché que la plupart comprennent mal.

Le problème est que beaucoup pensent que le RSI est un indicateur de retournement prêt à l’emploi, achetant en zone de survente et vendant en zone de surachat, puis c’est fini. Mais les professionnels l’utilisent pour lire la dynamique du marché, pas pour deviner les points de retournement. C’est cette différence qui fait toute la différence pour un trading durable.

Le RSI, ou Relative Strength Index, a été créé par J. Welles Wilder Jr. en 1978, mais son nom prête à confusion. "Relative Strength" ne signifie pas comparer la force de l’actif A à B, mais faire référence à la comparaison entre la pression d’achat et la pression de vente à l’intérieur de cet actif. En résumé, le RSI est un indicateur qui mesure qui domine le marché.

Sa formule est très simple : RS = Gain moyen divisé par la perte moyenne. Si la pression d’achat moyenne l’emporte, le RSI monte au-dessus de 50. Si la pression de vente moyenne l’emporte, le RSI descend en dessous de 50. La ligne 50 représente le véritable équilibre, pas 70 ou 30.

Voici l’essentiel : lorsque vous ouvrez un graphique, vous verrez les lignes 70 et 30, et on vous dira d’acheter à 30 et de vendre à 70. Cela semble simple, mais c’est une piège très dangereux. Dans une tendance haussière forte, le RSI peut rester au-dessus de 70 pendant plusieurs semaines. Si vous vendez trop tôt, c’est aller à contre-courant et risquer la perte de votre portefeuille. De même, dans une tendance baissière, le RSI peut rester en dessous de 30 pendant longtemps. Se précipiter pour acheter revient à attraper un couteau en chute.

La technique que les professionnels utilisent réellement est la Divergence. C’est un signal d’alerte puissant. La divergence haussière se produit lorsque le prix fait un plus bas, mais le RSI fait un plus haut, indiquant que la pression vendeuse s’affaiblit. La divergence baissière se produit lorsque le prix fait un plus haut, mais le RSI un plus bas, signalant que la pression d’achat s’épuise.

Une technique encore plus forte est le Failure Swing. Si le RSI forme une divergence puis dépasse la précédente zone de plus bas ou de plus haut, c’est un signal confirmé que la dynamique change vraiment.

Pour les traders qui suivent la tendance, la ligne 50 peut être plus importante que 70 ou 30. Tant que le RSI reste au-dessus de 50, le marché est en mode haussier. Tant qu’il reste en dessous, c’est un marché baissier. Cette technique vous aide à savoir dans quelle direction va la tendance principale.

Mais ce n’est pas encore suffisant. Ne pas utiliser le RSI seul. Les professionnels utilisent la Confluence, c’est-à-dire rechercher des signaux de confirmation provenant de plusieurs outils en même temps. Par exemple, attendre qu’une divergence baissière du RSI coïncide avec un prix atteignant une résistance importante, ou attendre que le RSI croise en dessous de 50 et qu’un chandelier engulfing bearish apparaisse en même temps.

Ce qu’il faut retenir, c’est que le RSI est un outil de mesure de la dynamique, pas une formule magique pour acheter ou vendre avec précision. La plupart des erreurs ne viennent pas de l’indicateur lui-même, mais d’une mauvaise compréhension de son usage. Quand le RSI monte très haut, cela ne signifie pas forcément qu’il va baisser, mais indique que la dynamique d’achat est très forte en ce moment. Si vous comprenez cette différence, votre façon de trader changera radicalement, comme si vous deveniez une autre personne.