Récemment, j'ai découvert que beaucoup d'amis, en regardant les logiciels de trading, étaient un peu confus face à cette pile de chiffres, en particulier le volume intérieur, le volume extérieur et le ratio entre ces deux. En réalité, comprendre ces éléments peut vous aider à juger rapidement où va le flux de capitaux à court terme.

Pour faire simple, l'essence du volume intérieur et extérieur est de voir qui est plus pressé de conclure une transaction. Avant une transaction boursière, le vendeur place une offre à un prix pour faire monter le prix, tandis que l'acheteur place une demande à un prix pour le faire baisser. Lorsque le prix de l'action se réalise directement au prix de l'offre, ces volumes vendus comptent comme volume intérieur, ce qui indique que le vendeur est plus pressé, un signal baissier. Inversement, si la transaction se fait au prix de la demande, le volume d'achat compte comme volume extérieur, ce qui montre que l'acheteur poursuit activement, un signal haussier.

Par exemple, TSMC propose 1415 lots à 1160 yuan pour acheter, et 281 lots à 1165 yuan pour vendre. Si vous vendez directement 50 lots à 1160, ces 50 lots entrent dans le volume intérieur, vous êtes le vendeur qui répond activement ; à l'inverse, si vous achetez directement 30 lots à 1165, ces 30 lots entrent dans le volume extérieur, vous êtes l'acheteur qui répond activement.

Les cotations en cinq niveaux combinent les données en temps réel du volume intérieur et extérieur. À gauche, en vert, ce sont les cinq meilleures offres d'achat (les cinq plus hautes demandes), et à droite, en rouge, ce sont les cinq meilleures offres de vente (les cinq plus basses offres). Ce ne sont que des ordres en attente, ils ne garantissent pas qu'ils seront exécutés.

Ce qui est vraiment important, c'est le ratio entre volume intérieur et volume extérieur, c'est-à-dire le volume intérieur divisé par le volume extérieur. Si le volume extérieur est supérieur au volume intérieur, et que le ratio est inférieur à 1, cela indique que les acheteurs sont plus actifs, ce qui reflète une forte tendance haussière. À l'inverse, si le volume intérieur est supérieur au volume extérieur, et que le ratio est supérieur à 1, cela montre que les vendeurs sont plus pressés, ce qui indique une montée de l'optimisme baissier. Un ratio égal à 1 signifie un équilibre entre acheteurs et vendeurs, le marché est en stagnation.

Mais il y a un piège : en trading à court terme, se fier uniquement au volume intérieur et extérieur peut facilement induire en erreur par les manipulations des gros acteurs. Par exemple, si le volume extérieur est supérieur au volume intérieur mais que le prix continue de baisser, avec un volume qui fluctue fortement, cela peut être une manipulation où les gros acteurs affichent des offres de vente pour vous inciter à acheter, tout en déchargeant discrètement leurs positions. Inversement, si le volume intérieur est supérieur au volume extérieur mais que le prix ne baisse pas, voire monte, cela peut aussi être une manipulation où les gros acteurs placent des ordres d'achat pour vous faire vendre, en réalité en train d'accumuler des positions.

C'est pourquoi il est préférable de combiner le ratio volume intérieur/extérieur avec les zones de support et de résistance. Lorsqu'une action ne descend pas plus bas à un certain niveau, cela indique qu'il y a des acheteurs prêts à soutenir ce prix, c'est la zone de support. Si le volume extérieur est supérieur au volume intérieur à un certain prix, et que le prix ne peut pas dépasser ce niveau, c'est la zone de résistance. En pratique, on achète en zone de support quand le prix baisse, et on vend en zone de résistance quand il monte, en opérant dans une fourchette.

L'avantage du volume intérieur et extérieur, c'est leur réactivité et leur simplicité, permettant de refléter rapidement la psychologie des acheteurs et vendeurs en temps réel. Mais leur inconvénient est évident : ils peuvent être manipulés, ne donnent qu'une vision à court terme, et leur utilisation isolée peut induire en erreur. Il faut donc les combiner avec le volume de transaction, l'analyse technique et fondamentale pour une vision plus complète, car un seul indicateur ne suffit pas.

En résumé, le volume intérieur et extérieur est un outil pour mesurer la force d'achat et de vente sur le marché, vous aidant à comprendre rapidement la psychologie des deux camps. Mais l'investissement doit aussi prendre en compte les fondamentaux de l'entreprise, le contexte économique global. Se préparer soigneusement permet d'augmenter ses chances de succès. Si vous êtes intéressé, vous pouvez pratiquer sur une plateforme de trading simulé, en utilisant des fonds virtuels pour expérimenter le marché réel, apprendre en pratiquant, ce qui sera plus efficace.