Récemment, je me suis intéressé à une direction d'investissement assez intéressante — les actions liées au concept de stockage d'énergie. Avec l'accélération de la transition énergétique mondiale, l'intégration massive d'énergies vertes comme l'éolien et le solaire, ainsi que la demande électrique explosive due à la popularisation des véhicules électriques, les systèmes de stockage d'énergie sont devenus une étape incontournable dans l'industrie de l'énergie. En clair, il s'agit de stocker l'électricité excédentaire pour l'utiliser lorsque nécessaire, ce qui permet de rendre l'énergie verte réellement stable.

J'ai remarqué que de nombreuses entreprises à la fois sur le marché taïwanais et américain profitent de cette vague. La chaîne industrielle du stockage d'énergie est en réalité très longue, allant de la fabrication de batteries, à l'intégration de systèmes, aux équipements électriques, en passant par l'approvisionnement en matières premières en amont, chaque étape offrant des opportunités. Si vous souhaitez investir dans des actions liées au stockage d'énergie, vous pouvez aborder cela sous plusieurs angles.

Commençons par les fabricants de batteries. Tesla (TSLA) n'est pas seulement forte dans les véhicules électriques, ses activités d'énergie avec Megapack et Powerwall sont aussi parmi les leaders mondiaux. Sur le marché américain, il y a aussi Enphase Energy (ENPH), qui a une forte pénétration dans le domaine des batteries de stockage résidentiel ; QuantumScape (QS), qui mise sur la prochaine génération de batteries solides, passant actuellement de la recherche à la production à un stade critique. Sur le marché taïwanais, Xinshengli (4931) se concentre sur les modules de batteries au lithium, et Changyuan Technology (8038) développe des matériaux et systèmes de lithium fer phosphate, deux acteurs représentatifs.

Les intégrateurs de systèmes constituent une autre filière à surveiller. Sur le marché américain, Fluence Energy (FLNC) est un leader mondial dans le stockage d'énergie à l'échelle du réseau, issu d'une coentreprise entre Siemens et AES ; Stem (STEM) possède une plateforme logicielle d'IA appelée Athena, capable de décider automatiquement du moment de charger ou décharger en fonction des prix de l'électricité, une capacité logicielle qui sera très précieuse à l'avenir. Sur le marché taïwanais, Delta Electronics (2308) est le plus fort intégrateur, couvrant tout depuis la conversion d'énergie jusqu'à la gestion énergétique ; ChungHwa Electric (1513) détient une part importante dans le marché des services d'aide à la fréquence pour Taiwan Power Company, avec de bonnes performances ces dernières années.

Les fabricants d’équipements électriques ne doivent pas être négligés. NextEra Energy (NEE) est le plus grand opérateur mondial d’énergies renouvelables, combinant éolien, solaire et stockage d’énergie de manière très efficace. L’histoire de Vistra Corp (VST) est encore plus intéressante — ils ont transformé une ancienne centrale thermique en la plus grande base de stockage d’énergie aux États-Unis. Sur le marché taïwanais, Hua Cheng (1519) est un leader dans les transformateurs, et A-Li (1514) fournit de nombreux onduleurs et panneaux de distribution pour des projets verts.

La chaîne d’approvisionnement en matières premières en amont est également cruciale. Albemarle (ALB) est le plus grand producteur mondial de lithium, maîtrisant la matière première clé pour les batteries ; Formosa Plastics (6505), via sa filiale, investit dans les matières premières pour électrolytes, tout comme dans la recherche sur les cellules de batteries. KEMET (4721) et Megmeet (4739) sont des fournisseurs importants de nickel sulfate, cobalt sulfate et autres matériaux cathodiques.

Pourquoi cette tendance est-elle si prometteuse maintenant ? Selon les prévisions de BloombergNEF, la demande mondiale pour les dispositifs de stockage d’énergie continuera de croître, et d’ici 2030, la capacité cumulée de stockage, hors stockage par pompage, dépassera le térawattheure, principalement alimentée par des batteries lithium-ion. Pour atteindre la neutralité carbone d’ici 2050, de nombreux pays investissent massivement dans la recherche et le développement de nouvelles énergies. L’éolien en Angleterre fournit déjà 32,4 % de l’électricité, mais le problème est que la production éolienne est intermittente, avec parfois des prix négatifs en pleine nuit. C’est pourquoi les installations de stockage sont devenues une étape clé pour une large application des énergies renouvelables.

Personnellement, je pense que la popularisation des véhicules électriques stimule la demande pour l’énergie verte, et avec l’IA qui pourrait considérablement augmenter la consommation électrique, la demande à long terme pour les systèmes de stockage pourrait continuer à croître. Beaucoup considèrent aussi les actions liées à l’économie d’énergie comme une stratégie complémentaire, mais le stockage d’énergie reste la véritable solution pour résoudre la problématique de la structure énergétique. Ces actions liées à ce concept, étant principalement pilotées par les gouvernements, ont un avenir relativement stable, avec une meilleure transparence et une prévisibilité.

Cependant, il faut rappeler que toutes les actions liées au stockage d’énergie ne valent pas forcément l’investissement. Certaines entreprises manquent de compétitivité technologique, surtout les nouvelles sociétés avec des bases faibles, et si elles ne parviennent pas à atteindre un équilibre financier à long terme, leur cours peut subir une pression énorme. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence dans la sélection des actions, rester attentifs à leurs positions, et gérer les risques. Lorsque les fondamentaux ou la technique montrent des signes de retournement, la discipline et la gestion des risques sont la clé pour réaliser des profits.