Récemment, je regarde des choses liées à l'investissement, et je me suis rendu compte que beaucoup de gens ne comprennent pas vraiment le concept de ROI. Plutôt que de dire qu'ils ne comprennent pas, il s'agit plutôt d'être confus par toutes sortes d'explications compliquées. Aujourd'hui, je vais parler de comment calculer le rendement d'investissement et pourquoi cet indicateur est si important pour nos décisions d'investissement.

Pour faire simple, le ROI est une mesure de combien d'argent vous pouvez gagner par rapport à ce que vous avez investi. Plus précisément, le taux de rendement d'investissement est égal au bénéfice net divisé par l'investissement initial, puis multiplié par 100 %. Par exemple, si vous dépensez 1 million pour acheter une action, puis la vendez plus tard pour 1,3 million, votre ROI se calcule comme (130-100)/100=30 %. Ça paraît simple, mais dans la pratique, il y a pas mal de pièges.

Prenons l'exemple d'un investissement en actions. Supposons que vous achetiez 1000 actions à 10 yuans chacune, et après un an, vous les vendez à 12,5 yuans, tout en recevant 500 yuans de dividendes, mais que les frais de transaction s'élèvent à 125 yuans. À ce moment-là, vous devez tout prendre en compte : coûts et revenus. Le revenu total est 12,5×1000 plus 500, soit 13 000 yuans. Le coût total est 10×1000 plus 125, soit 10 125 yuans. Le bénéfice net est 13 000 moins 10 125, soit 2 875 yuans. Enfin, en divisant 2 875 par l’investissement initial de 10 000 yuans, votre ROI est de 28,75 %. Voilà un processus complet de calcul du ROI.

Dans le commerce électronique et la publicité, vous entendrez souvent parler de ROI, mais en réalité, ils parlent souvent de ROAS. La différence entre les deux est que le ROI mesure le profit, tandis que le ROAS mesure le revenu. Reprenons l'exemple précédent : si le coût du produit est de 100 yuans, et qu'il se vend à 300 yuans, et que vous vendez 10 unités grâce à une publicité qui coûte 500 yuans. Le vrai ROI serait (300×10 - 100×10 - 500) / (100×10 + 500) = 100 %. Mais si on calcule le ROAS, c’est 300×10 divisé par 500, ce qui donne 600 %. Les deux chiffres sont très différents, donc il est important de bien comprendre ces concepts.

Il y a aussi une question que beaucoup ignorent — le facteur temps. Supposons que le projet A gagne 100 % en 2 ans, et le projet B gagne 200 % en 4 ans. À première vue, B semble plus performant, mais si l’on calcule le taux de rendement annualisé, A est à 41,4 %, tandis que B n’est qu’à 31,6 %. Donc, parfois, un projet à long terme avec un ROI élevé peut en réalité avoir un rendement annuel plus faible, ce qui est crucial à considérer lors de la comparaison des options d’investissement.

Pour augmenter votre rendement d’investissement, il n’y a que deux méthodes : augmenter le profit ou réduire les coûts. Mais honnêtement, ces petites optimisations ont des effets limités. La méthode la plus directe est de choisir des investissements à ROI élevé. En général, les cryptomonnaies et le forex offrent les rendements les plus élevés, suivis des actions, puis des fonds indiciels, et enfin des obligations qui ont le rendement le plus faible. Cependant, un rendement élevé signifie aussi un risque élevé, donc lors du choix, il faut aussi considérer la volatilité, l’évaluation, et d’autres indicateurs pour équilibrer.

Enfin, il faut rappeler que, bien que le ROI soit pratique, il a aussi ses limites évidentes. Premièrement, il ne prend pas en compte le coût du temps : vous ne savez pas si ce rendement a été réalisé en un an ou en cinq ans, ce qui peut fortement influencer la décision. Deuxièmement, un ROI élevé s’accompagne souvent d’un risque élevé, et se concentrer uniquement sur le chiffre peut mener à des pièges. Troisièmement, si vous oubliez certains coûts lors du calcul du ROI, le résultat sera fortement surévalué. Par exemple, dans l’immobilier, si vous oubliez de compter les intérêts du prêt, les taxes, l’assurance et les frais d’entretien, le ROI final sera très inexact.

Donc, mon conseil est qu’il ne faut pas se fier uniquement à cet indicateur pour évaluer un investissement. Il faut considérer aussi la durée, le niveau de risque, la complétude des coûts, et d’autres facteurs pour prendre une décision d’investissement plus rationnelle.