Je me suis récemment concentré sur le secteur de l'hydrogène, et j'ai découvert que ce domaine traverse une transformation intéressante.

Avec la progression des objectifs mondiaux de neutralité carbone, les actions liées au carburant à hydrogène deviennent progressivement un centre d'attention pour les investisseurs, mais il existe encore de nombreuses idées reçues sur ce type d'actions.

Commençons par expliquer pourquoi l'hydrogène suscite autant d'intérêt.
Le problème des émissions de carbone devient de plus en plus grave, et les énergies traditionnelles ne suffisent plus à répondre aux besoins d'une économie bas carbone, l'hydrogène, en tant que solution propre et efficace, devient une clé de la transition énergétique.
De nombreux gouvernements augmentent leurs investissements, le département du Trésor américain ayant récemment annoncé une politique de crédit d'impôt pour la production d'hydrogène propre, avec une subvention maximale de 3 dollars par kilogramme, ce qui a directement encouragé les entreprises à investir dans des projets liés à l'hydrogène.
L'Agence internationale de l'énergie prévoit qu'en 2050, la demande mondiale en hydrogène atteindra 530 millions de tonnes, un chiffre qui illustre le potentiel du marché.

Du point de vue industriel, les actions liées à l'hydrogène concernent toute la chaîne de valeur, de la production d'hydrogène vert en amont, au stockage et au transport au milieu, jusqu'à l'application en aval, chaque étape offrant des opportunités d'investissement.
Selon les statistiques, en 2023, 1418 projets liés à l'hydrogène ont été annoncés dans le monde, avec un investissement total de 570 milliards de dollars, en hausse de 31 % par rapport à l'année précédente.
Cette croissance reflète la demande réelle du marché pour ce secteur.

En ce qui concerne des cibles d'investissement spécifiques, je m'intéresse particulièrement à quelques entreprises.
Air Products est l'un des plus grands fournisseurs mondiaux d'hydrogène commercial, avec une hausse de plus de 50 % au cours de la dernière année, et le prix cible moyen donné par les analystes de Wall Street est de 362 dollars.
Plug Power, bien que ses performances récentes soient décevantes avec une chute de plus de 50 %, est un pionnier des piles à combustible à hydrogène, exploitant plus de 250 stations de recharge en Amérique du Nord, et construisant un réseau vert d'hydrogène de bout en bout.
BP, en tant que géant traditionnel de l'énergie, se transforme également activement, avec un plan pour produire entre 500 000 et 700 000 tonnes d'hydrogène à faible émission de carbone chaque année d'ici 2030.

Les actions liées à l'hydrogène domestique méritent aussi l'attention.
ZTE Electric a investi dans l'industrie de l'hydrogène depuis plusieurs années, prévoit de construire plusieurs grandes stations de recharge, et ses revenus pour 2024 ont atteint un record historique de 25,6 milliards de yuans.
GaoLi est un principal contractant pour les boîtes à poussière de la pile à combustible de Bloom Energy, avec une croissance à deux chiffres prévue pour ses produits thermiques d'ici 2025.
Ces entreprises se démarquent dans leurs domaines respectifs.

Cependant, investir dans ce type d'actions comporte aussi des risques.
Premièrement, la concurrence dans l'industrie de l'hydrogène s'intensifie, avec l'entrée de nouvelles entreprises qui provoquent des guerres de prix, ce qui érode directement les marges des entreprises.
Deuxièmement, le coût de production de l'hydrogène reste élevé, dépendant encore largement des combustibles fossiles, ce qui limite les bénéfices environnementaux et lie étroitement le prix de l'hydrogène à celui du pétrole.
Lorsque le prix du pétrole augmente, le coût de production de l'hydrogène augmente également, ce qui peut affecter la compétitivité globale du secteur.

Si vous souhaitez participer à ce secteur sans prendre le risque d'une seule action, vous pouvez envisager d'investir dans des ETF liés à l'hydrogène, comme le Global X Hydrogen ETF ou le Direxion Hydrogen ETF, ce qui permet une répartition plus équilibrée dans le portefeuille d'actions liées à l'hydrogène.

Sur le long terme, l'hydrogène est effectivement une direction clé pour l'énergie future, mais à court terme, ce secteur connaîtra encore des fluctuations.
Les investisseurs doivent faire preuve de patience et se concentrer sur les entreprises qui réalisent de véritables progrès en matière d'innovation technologique et de gestion des coûts.
Une fois que l'infrastructure pour l'hydrogène vert sera bien établie, les actions liées au carburant à hydrogène connaîtront une véritable explosion.
Ceux qui entrent maintenant dans le secteur préparent en réalité cette transition.