Je viens de réaliser que beaucoup de nouveaux entrants sur le marché confondent encore ces deux concepts fondamentaux. Long et short ne sont pas des termes compliqués comme vous le pensez, mais plutôt la façon dont vous percevez le marché. Aujourd'hui, je vais partager une explication la plus simple possible.

C'est simple, long signifie que vous prévoyez que le prix va augmenter, tandis que short signifie que vous pariez que le prix va baisser. La plus grande différence entre long et short n'est pas le concept, mais la façon dont vous gérez le risque. Lorsque vous prenez une position longue, vous ne pouvez perdre que tout votre capital initial. Mais en short, la perte peut être illimitée car le prix peut continuer à augmenter indéfiniment.

Je vais vous donner un exemple concret. Supposons que vous avez 1000 USD et que vous souhaitez trader des actions Tesla à 150 USD. Avec un levier de 1:10, vous pouvez ouvrir une position d'une valeur de 10 000 USD. Si le prix augmente de 10 %, vous faites un profit de 1000 USD, doublant ainsi votre compte. Mais si le prix baisse de 10 %, vous perdez tout votre capital initial de 1000 USD. C'est la puissance et le danger du levier.

Qu'est-ce qui rend le long et le short différents d'un point de vue psychologique ? Lorsqu'on est long, on peut dormir tranquille car la perte maximale est limitée au capital. Mais le short est différent. J'ai déjà vu de bons traders subir un short squeeze lors du mouvement GameStop en 2021, perdant des millions de dollars par manque de gestion du risque. Le prix a explosé, ils ont dû acheter massivement pour couper leurs pertes, ce qui a encore fait monter le prix. C'est comme un piège psychologique.

Qu'est-ce qu'une position ou un "position" ? Simplement, c'est l'ordre de trading que vous avez ouvert. Lorsque vous placez un ordre d'achat ou de vente avec succès, vous détenez une position. Chaque plateforme d'échange limite la taille des positions pour éviter qu'un gros investisseur ne manipule le marché. Cela protège les petits investisseurs comme nous.

Les ordres long sont généralement utilisés lorsque vous voyez des signaux positifs du marché. Par exemple, lorsque le PIB augmente, l'inflation est faible ou le taux d'emploi est élevé, les investisseurs ont tendance à acheter, ce qui fait monter les prix. Vous pouvez utiliser des indicateurs techniques comme MACD, RSI ou Ichimoku pour confirmer le signal. Un modèle de chandeliers haussier dans une tendance baissière est un bon signe de retournement.

Inversement, l'ordre short est utilisé lorsque vous anticipez une baisse des prix. Lorsqu'une mauvaise nouvelle apparaît ou que les indicateurs techniques montrent une tendance baissière, c'est le bon moment pour short. Des modèles comme double top, une ligne de tendance ou un canal de prix peuvent vous aider à confirmer. En 2022, lorsque le dollar américain s'est renforcé suite au resserrement monétaire des banques centrales, de nombreux traders ont réalisé de gros profits en shortant la paire EUR/USD.

Mais voici la partie importante que je veux souligner : le levier est une arme à double tranchant. Il amplifie les gains mais aussi les pertes. Lorsque vous maintenez une position long ou short, vous ne possédez pas 100 % de la valeur du contrat, mais seulement une marge. La plateforme vous permet de trader un volume supérieur à votre capital en utilisant cet effet de levier.

Il y a deux grands risques à connaître. Le premier est le Margin Call et la liquidation. Lorsque la perte dépasse la marge de maintien, la plateforme vous avertit de déposer plus de fonds. Si vous ne le faites pas, le système ferme automatiquement votre position pour se protéger. Votre compte devient alors à zéro. Le second est le Short Squeeze, le cauchemar des shorts. Lorsqu'une hausse soudaine du prix vous oblige à racheter pour couper vos pertes, cela pousse encore plus le prix à la hausse.

Je souhaite aussi parler de la stratégie de couverture. Elle ne sert pas uniquement à spéculer. Supposons que vous détenez 1000 actions Apple à long terme parce que vous croyez en la croissance de l'entreprise. Mais à court terme, le marché panique à cause de mauvaises nouvelles macroéconomiques. Au lieu de tout vendre, vous pouvez ouvrir une position short dérivée sur le S&P 500. Les profits du short peuvent compenser les pertes de votre portefeuille principal, vous permettant de traverser la tempête en toute sécurité.

Comparer long et short de manière équitable : le long a l'avantage de limiter la perte maximale à 100 %, vous pouvez posséder le produit et recevoir des dividendes. Mais vous perdez lorsque le prix baisse. Le short a l'avantage de permettre de gagner lorsque le prix baisse, surtout si la tendance baissière dure longtemps. Mais le risque de perte est illimité, et vous ne possédez pas le produit.

Une chose importante : il ne faut pas utiliser simultanément long et short sur le même produit à un moment donné. Cela ne fait que gaspiller des frais de transaction sans générer de profit. Cependant, vous pouvez utiliser ces stratégies sur différents marchés. Par exemple, lorsque le dollar est fort, vous shortez l'EUR/USD mais longez le USD/JPY.

Comment la crypto diffère-t-elle de la bourse ? Sur le fond, c'est similaire, mais la crypto fonctionne 24/7 avec une volatilité extrême. Le levier est beaucoup plus élevé, jusqu'à 1:100. Par conséquent, le risque de liquidation dans la crypto est plus rapide et plus brutal.

Lorsque vous shortez, d'où vient l'actif ? Vous l'empruntez auprès de la plateforme via un contrat CFD ou un margin. Le système enregistre cela automatiquement, vous n'avez qu'à déposer la marge nécessaire pour garantir le prêt.

Enfin, si vous maintenez une position overnight, vous payez des frais appelés swap ou taux de financement. Si vous tradez à long terme, ces frais éroderont vos profits. Il faut bien calculer avant de décider.

Je vous recommande de commencer par le long car c'est plus simple à comprendre et le risque est plus clair. Une fois expérimenté, vous pouvez essayer le short avec une petite position et une gestion rigoureuse du risque. Souvenez-vous toujours que la protection du capital est essentielle dans l'investissement. Aucun profit ne vaut la peine si cela met en danger votre compte.