Ces derniers temps, beaucoup de personnes autour de moi me demandent si épargner en actions est vraiment une méthode fiable pour gagner de l'argent de manière stable, surtout que les jeunes veulent tous s'en servir pour atteindre la liberté financière. Honnêtement, épargner en actions est effectivement une bonne stratégie d'investissement, mais ce n'est pas aussi miraculeux que ce que l'on voit sur Internet. Aujourd'hui, je vais partager ma compréhension de l'épargne en actions.

L’épargne en actions consiste en fait à acheter des actions et à les détenir à long terme, en comptant sur les dividendes versés par l'entreprise pour accumuler progressivement des revenus. Cela paraît simple, mais en pratique, il y a beaucoup de pièges. Tout d’abord, il faut accepter une réalité : épargner en actions n’est pas mettre de l’argent de côté, il n’y a pas de garantie de capital. J’ai vu trop de personnes gagner des dividendes mais perdre leur capital, un exemple typique étant celui de l’action (3373) en 2021, qui versait 10 yuans de dividendes, avec un rendement supérieur à 15 %, attirant beaucoup d’investisseurs. Résultat : le prix de l’action est passé de 70 yuans à 22 yuans, et au final, ils ont gagné sur les dividendes mais perdu sur la différence de prix, ce qui ne constitue pas un profit réel.

Cela concerne le plus grand risque de l’épargne en actions — la sélection des actions. Ce n’est pas en achetant simplement une action à haut rendement que l’on peut dormir tranquille et gagner de l’argent. La recherche préalable est cruciale. Outre le rendement en dividendes, il faut étudier la conjoncture sectorielle, le développement de l’entreprise et son évaluation, ce qui exige de solides compétences en analyse fondamentale. Beaucoup de gens ne peuvent pas faire cela, et finissent par devenir des “pigeons” qui achètent au mauvais moment.

De plus, le capital dédié à l’épargne en actions ne peut pas être utilisé à tout moment. C’est aussi un problème. Si vous avez besoin d’argent en urgence et que vous vendez vos actions, vous risquez de subir une perte. Par exemple, si vous avez besoin d’argent juste avant la distribution des dividendes et que vous vendez à un moment où le prix est bas, vous ne toucherez pas le dividende et vous subirez une perte sur la différence de prix. Donc, il faut utiliser des fonds inutilisés, ce qui limite beaucoup de gens.

Les retours à court terme sont aussi limités. La force de l’épargne en actions réside principalement dans le long terme, en profitant de la croissance du marché et de l’amélioration des performances des entreprises. À court terme, le marché est volatile, les prix influencés par l’émotion, et il est difficile de prévoir les rendements. Pour ceux qui veulent faire de l’argent rapidement, la marge de profit de l’épargne en actions sera fortement limitée, ce qui la rend peu adaptée au trading à court terme.

Mais l’épargne en actions a aussi ses avantages. Le plus attrayant est l’effet de capitalisation. Tant qu’on maintient une entreprise solide à long terme, on peut recevoir régulièrement des dividendes en cash ou en actions. En réinvestissant ces dividendes, combiné au temps qui passe, l’effet de capitalisation devient de plus en plus évident. Sur vingt ou trente ans, la quantité d’actions détenues peut grossir comme une boule de neige, et le rendement total peut devenir très intéressant.

L’épargne en actions ne nécessite pas de surveiller constamment le marché. Pour les salariés qui n’ont pas le temps d’étudier la bourse, c’est un énorme avantage. Parce qu’on regarde le long terme, tant que la santé fondamentale de l’entreprise ne se détériore pas, on peut “tenir bon” face aux turbulences du marché, voire considérer une baisse de prix comme une opportunité d’achat à prix réduit. La mentalité est beaucoup plus stable que celle des traders à court terme.

La détention à long terme peut aussi aider à lutter contre l’inflation. Les entreprises solides ont généralement la capacité d’ajuster leurs profits avec la hausse des prix. Les actions de matières premières, financières ou de biens de consommation courante ont tendance à voir leur prix et leurs dividendes augmenter sur le long terme, ce qui offre une certaine protection contre l’inflation. De plus, en Taïwan, la fiscalité sur les dividendes est relativement avantageuse : on peut choisir de l’intégrer dans l’impôt sur le revenu global avec une réduction de 8,5 % (plafonnée à 80 000 yuans), ou de l’imposer séparément à 28 %. Pour la majorité des investisseurs en actions, cela signifie souvent bénéficier d’un crédit d’impôt ou d’une fiscalité plus faible.

Si vous souhaitez épargner en actions, que devriez-vous choisir ? En Taïwan, il y a principalement trois catégories. D’abord, les ETF à capitalisation boursière et à haut rendement en dividendes, comme Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050), Cathay Sustainable High Dividend (00878), Fubon Select High Dividend (00900), et Yuanta High Yield Low Volatility (00713). Les ETF investissent dans un panier d’actions, ce qui permet de diversifier efficacement le risque, idéal pour les débutants. Bien que leur rendement en dividendes ne soit pas le plus élevé, à long terme, la plus-value réalisée par la différence de prix est souvent plus significative.

Ensuite, les actions financières. Parce qu’elles versent des dividendes stables et ont une solidité relative, elles sont très populaires parmi les épargnants. Par exemple, Mega Financial (2886), CTBC Financial (2891), E.SUN Financial (2884). Mais il faut se rappeler que “ne pas faire faillite” ne signifie pas que le prix de l’action montera toujours. Il faut aussi choisir le bon moment pour entrer. Il y a aussi les actions de télécommunications comme Chunghwa Telecom (2412), car même en période de crise, tout le monde doit téléphoner et se connecter à Internet, ce qui rend leur prix très stable.

Qui est adapté à l’épargne en actions ? D’abord ceux qui n’ont pas de gros investissements ponctuels mais qui ont une vision à long terme. Pouvoir investir régulièrement avec des fonds inutilisés, c’est essentiel, car l’épargne en actions demande du temps pour voir des résultats. Si l’argent est destiné à un usage à court terme, ce n’est pas la bonne stratégie. Ensuite, ceux qui ne recherchent pas des profits rapides et qui ont suffisamment de patience. L’épargne en actions exige de supporter la volatilité du marché et les fluctuations de prix à court terme, ce qui n’est pas facile à gérer émotionnellement.

Les investisseurs conservateurs, avec une faible tolérance au risque, ou ceux qui privilégient la croissance à long terme et les revenus de dividendes, peuvent envisager l’épargne en actions. Enfin, ceux qui ont des compétences en analyse fondamentale, capables d’évaluer la performance des entreprises, leurs avantages concurrentiels et leur potentiel de croissance à long terme.

Honnêtement, l’épargne en actions n’est pas une garantie de richesse pour les jeunes, ni la seule voie. La réussite financière ne dépend pas uniquement de l’épargne en actions, surtout pour les jeunes, dont les fonds disponibles sont souvent limités. Se reposer uniquement sur cette stratégie pour changer de vie est peu réaliste. Il faut comprendre les risques, apprendre à diversifier ses investissements, et choisir une méthode adaptée à sa situation financière. Tout investissement comporte des risques, il ne faut pas suivre aveuglément la tendance.