Je viens de réaliser que l'offre et la demande sont des concepts fondamentaux pour comprendre pourquoi les prix augmentent ou diminuent, que ce soit pour les actions, l'or, l'énergie ou même les actifs numériques.

En réalité, la demande est la volonté d'acheter, tandis que l'offre est la volonté de vendre. Lorsque les gens veulent acheter beaucoup mais qu'il y a peu de produits, le prix augmente. Inversement, si il y a beaucoup de produits mais peu d'acheteurs, le prix baisse. La demande est inversement proportionnelle au prix : quand le prix est élevé, la demande d'achat diminue car les gens trouvent que c'est plus cher.

Ce phénomène a deux effets : un sur le revenu et un sur le remplacement. Par exemple, si le prix baisse, notre argent s'étend (augmentation de la liquidité) et les gens choisiront ce produit plutôt qu'un autre similaire.

Quant à l'offre, c'est le contraire. Si le prix est élevé, les vendeurs sont plus disposés à vendre davantage. Si le prix baisse, ils réduisent leur quantité de vente. La demande et l'offre fonctionnent ensemble, et le point où elles se rencontrent s'appelle "l'équilibre", c'est-à-dire le prix que le marché accepte.

En regardant le marché financier, lorsque l'économie va bien, les gens veulent investir davantage. La demande pour les actions augmente, ce qui fait monter les prix. Inversement, si les nouvelles sont mauvaises, les gens vendent, l'offre augmente et le prix baisse. De plus, des taux d'intérêt bas poussent les investisseurs à quitter les obligations pour rechercher de meilleurs rendements sur le marché boursier.

Une étude de cas intéressante est celle du détroit d'Hormuz, fermé à cause de la guerre au Moyen-Orient. L'offre de pétrole a diminué d'environ 20 % du marché mondial, mais la demande est restée la même. Résultat : le prix du pétrole a rapidement augmenté. C'est ce qu'on appelle un "choc d'offre" réel.

En analyse fondamentale, le prix des actions fluctue en fonction des prévisions de résultats. Si l'on prévoit une croissance de l'entreprise, les acheteurs seront prêts à acheter, les vendeurs retarderont leurs ventes, et le prix montera. Si l'on prévoit une baisse, c'est l'inverse.

En trading technique, la demande et l'offre sont utilisées à travers divers outils, comme l'analyse des chandeliers. Si le chandelier est vert (fermeture plus haute que l'ouverture), cela indique une dominance acheteuse. Si il est rouge (fermeture plus basse que l'ouverture), cela indique une dominance vendeuse. La recherche de supports et de résistances repose sur le même principe : le support est un niveau où la demande est forte, la résistance un niveau où l'offre est forte.

Une technique populaire est la zone de demande et d'offre, qui cherche à repérer les moments où le prix perd son équilibre et cherche un nouveau point d'équilibre. Par exemple, une chute rapide du prix (Drop), suivie d'une stabilisation dans une fourchette (Base). Lorsqu'une forte demande revient, le prix remonte (Rally). Les traders peuvent acheter lorsque le prix dépasse la limite supérieure de cette zone.

Inversement, si le prix monte puis se stabilise, puis que la vente reprend, le prix peut redescendre. Les traders peuvent vendre lors du breakout de la limite inférieure de la zone.

En résumé, la demande et l'offre ne sont pas difficiles à comprendre, mais il faut les appliquer aux prix réels du marché. Plus on pratique, plus on voit clairement pourquoi les prix bougent ainsi, et on pourra mieux prévoir leur évolution.