Récemment, j'ai étudié les actions conceptuelles liées au stockage d'énergie verte, et j'ai découvert que ce domaine mérite vraiment notre attention. Sous la grande vague de transition énergétique mondiale, le stockage d'énergie est devenu un élément indispensable, et les sujets connexes sur le marché boursier deviennent de plus en plus populaires.

En termes simples, le stockage d'énergie consiste à convertir l'électricité en une autre forme d'énergie, qui peut être libérée lorsque nécessaire. La chaîne industrielle couverte par ce concept est extrêmement longue, allant de la fabrication de batteries et de l'approvisionnement en matériaux en amont, à l'intégration de systèmes en milieu de gamme, jusqu'aux équipements électriques et à l'intégration des énergies renouvelables en aval, chaque étape offrant différentes opportunités d'investissement.

D'après mes observations, les actions conceptuelles liées au stockage d'énergie verte peuvent généralement être classées en plusieurs catégories. Du côté des fabricants de batteries, les actions américaines comme Tesla (TSLA) avec ses Megapack et Powerwall sont très performantes, tandis qu'Enphase Energy (ENPH) a une forte pénétration dans le stockage résidentiel, et QuantumScape (QS) travaille sur la prochaine génération de batteries à état solide. Du côté du marché taïwanais, Xinshengli (4931) et Changyuan Technology (8038) sont de bons exemples.

Les intégrateurs de systèmes sont également très importants, car avoir uniquement des batteries ne suffit pas ; il faut aussi intégrer des onduleurs, des systèmes de gestion de batteries, etc. Sur le marché américain, des leaders mondiaux comme Fluence Energy (FLNC) sont présents, tandis qu'en Taïwan, Delta Electronics (2308) est le plus fort, avec Zhongxing Electric (1513) et SenWai Energy (6806) ayant aussi leurs particularités.

Les équipements électriques sont souvent négligés, mais ils sont en réalité cruciaux. Pour que le stockage d'énergie fonctionne efficacement, il doit être connecté au réseau électrique, ce qui donne une importance clé aux fabricants d'équipements électriques traditionnels. Sur le marché américain, NextEra Energy (NEE) et Vistra Corp (VST) réalisent de grands projets de stockage à grande échelle, tandis qu'en Taïwan, Huacheng (1519), Yali (1514) et Shidian (1503) sont des fournisseurs de transformateurs, de panneaux de distribution et d'onduleurs.

Il ne faut pas non plus négliger la chaîne d'approvisionnement en matériaux et composants en amont. Albemarle (ALB) contrôle les réserves mondiales de lithium, Freeport-McMoRan (FCX) exploite des mines de cuivre, et en Taïwan, Formosa Plastics (6505), Sanyang (1721), KOMP (4721) et Meki-Ma (4739) sont des fournisseurs importants de matières premières et de matériaux.

Pourquoi investir maintenant dans les actions conceptuelles liées au stockage d'énergie verte ? Selon les prévisions de BloombergNEF, d'ici 2030, la capacité cumulée de stockage dans le monde dépassera le seuil du térawatt-heure, principalement fournie par des batteries lithium-ion. Pour atteindre l'objectif de zéro émission nette d'ici 2050, de nombreux pays investissent massivement dans le développement de nouvelles énergies. L'énergie éolienne et solaire, qui étaient autrefois coûteuses et peu rentables, sont désormais devenues profitables. En Angleterre, à elle seule, l'énergie éolienne a fourni 32,4 % de l'électricité au cours des trois premiers mois de 2023. Après la mise en service complète du parc éolien de Dogger Bank, l'électricité produite pourra alimenter 6 millions de foyers britanniques.

Mais il y a un problème : la production d'énergie éolienne est instable, et lors des faibles demandes nocturnes, des prix négatifs de l'électricité peuvent apparaître. C'est pourquoi les installations de stockage deviennent un élément clé pour l'application généralisée des nouvelles énergies. Avec la popularisation des véhicules électriques, la demande pour les actions liées au stockage d'énergie verte continuera probablement de croître, et l'utilisation accrue de l'IA pourrait également augmenter la consommation électrique.

Cependant, il faut faire attention lors de l'investissement, car toutes les entreprises ne disposent pas de technologies suffisamment compétitives. Les nouvelles entreprises ont souvent des bases faibles, et si elles ne parviennent pas à atteindre un équilibre financier à long terme ou si leur chiffre d'affaires diminue, leur cours en bourse subira une forte pression. Il est donc essentiel de faire preuve de prudence dans la sélection des actions, de suivre en permanence l'évolution des fondamentaux et des aspects techniques, et de bien gérer les risques.

Honnêtement, les perspectives des actions conceptuelles liées au stockage d'énergie verte sont relativement stables et en croissance, avec une grande transparence et prévisibilité des politiques. Chaque nouvelle annonce de politique peut stimuler le marché, permettant aux investisseurs de saisir des opportunités. Mais comme pour les secteurs à haute technologie, la R&D des entreprises ne se traduit pas toujours par une commercialisation rentable, donc la discipline et la gestion des risques restent la clé ultime pour réaliser des profits.