Récemment, je me suis posé une question : pourquoi certains personnes parviennent-elles à gagner de l'argent en achetant au plus bas, alors que d'autres ratent systématiquement le bon moment ? En réalité, la clé ne réside pas dans la capacité à prévoir le point le plus bas, mais dans la compréhension du moment où il vaut vraiment la peine d'entrer sur le marché.

Je constate que beaucoup de gens ont une mauvaise compréhension du "bottom fishing", pensant qu'il suffit que le prix soit bon marché pour acheter. Mais en réalité, il y a beaucoup d'actifs sous-évalués à long terme sur le marché financier, et un prix bas ne garantit pas une opportunité d'achat. Les véritables cibles pour le bottom fishing doivent répondre à plusieurs conditions. D'abord, il faut qu'il y ait de l'activité de trading, c'est-à-dire que le prix ait connu une volatilité significative et un volume de transactions élevé récemment, surtout après une forte chute due à un événement négatif. Ensuite, il faut qu'il y ait un potentiel de rebond, ce qui nécessite une analyse technique et fondamentale pour voir si la tendance baissière s'est atténuée ou si des signaux de stabilisation apparaissent.

D'après mon expérience, le moment pour faire du bottom fishing peut être divisé en deux niveaux. Le premier consiste à observer la tendance générale, à analyser l'évolution du marché et à repérer une zone potentielle de fond. Vous pouvez utiliser l'analyse de figures, comme la formation d'un fond en V ou d'un double fond sur le graphique en chandeliers, ou encore combiner avec des indicateurs techniques tels que les moyennes mobiles, le RSI, le KDJ pour déterminer si le marché est en situation de survente. Le second niveau consiste à examiner les fondamentaux et les nouvelles, pour voir si le marché montre des signes de changement de direction.

Prenons l'exemple du marché global : en 2022, la Fed a commencé à augmenter ses taux et à réduire son bilan, ce qui a entraîné une chute du marché boursier. Mais lorsque le taux d'inflation a atteint un sommet en octobre puis a commencé à diminuer, le changement de politique est devenu un signal clair de retournement. En 2020, lors du krach dû à la pandémie, la Fed a annoncé une politique d'assouplissement quantitatif illimité, ce qui a permis aux capitaux de revenir rapidement, provoquant un rebond puissant du marché. Ces changements macroéconomiques offrent souvent des opportunités de bottom fishing avec un taux de réussite plus élevé.

En tendance haussière, j'utilise souvent la pente des moyennes mobiles comme indicateur. Si les moyennes mobiles à moyen et long terme sont toujours orientées à la hausse, une baisse à court terme n'est qu'une correction, et le bottom fishing dans ce contexte consiste à acheter lors d’un retracement dans la tendance. En revanche, si les moyennes mobiles commencent à s'aplatir ou à descendre, il faut faire attention à distinguer une simple rebond technique d’un vrai fond. L'utilisation des bandes de Bollinger est également efficace : lorsque l’indice revient près de la bande inférieure, c’est une opportunité d’achat, et lorsque le prix rebondit vers la bande supérieure ou que l’objectif de profit est atteint, il faut prendre ses gains.

Pour les actions individuelles, le bottom fishing se produit souvent lorsqu’une société subit un gros choc négatif, comme une publication de résultats décevante ou une déclaration de gestion qui suscite des inquiétudes. Par exemple, en début 2022, META a connu une chute brutale après des pertes dans le secteur du métaverse. La stratégie la plus prudente à ce moment-là est d’attendre deux conditions : d’abord, que la pression de vente diminue, que le prix ne fasse pas de nouveaux plus bas ; ensuite, qu’une nouvelle vague de hausse commence et dépasse le précédent sommet de rebond. La séquence typique serait : "chute en gap → consolidation horizontale → cassure de la résistance". Même si l’entrée n’est pas au point le plus bas, c’est une zone relativement sûre.

Pour augmenter ses chances de succès en bottom fishing, je recommande de disposer de plus d’informations pour confirmer que le prix d’entrée est bien au fond. D’abord, il faut clarifier la nature de la mauvaise nouvelle : s’agit-il d’un problème de résultats, d’une déclaration de gestion, ou d’un événement ponctuel ? Si la majorité des mauvaises nouvelles ont déjà été discutées sur le marché, qu’aucune nouvelle mauvaise information ne surgit, et si la baisse dépasse largement ce qui est justifié par les fondamentaux, alors la probabilité d’une correction technique ou d’un rebond est plus élevée. Ensuite, il faut utiliser l’analyse technique pour repérer des supports et des signaux de stabilisation, comme un prix qui revient près de la moyenne mobile longue, une baisse temporaire en dessous de la bande de Bollinger inférieure suivie d’un rebond rapide, ou la présence de longues mèches basses ou de divergences sur le MACD. Plus ces conditions sont réunies, moins il y a de risques de voir le prix continuer à baisser, et plus la probabilité de succès augmente.

Un autre point crucial est de définir clairement ses niveaux de stop-loss et de take-profit. Le bottom fishing est essentiellement une stratégie à court ou moyen terme, pas une approche pour conserver un investissement sur trois ans. Je recommande de placer un stop-loss très proche, par exemple à 1-2% en dessous du prix d’achat, pour limiter les pertes. Pour le take-profit, viser 5-7% ou vendre dès que le prix atteint un sommet sans dépasser le précédent, permet de sécuriser ses gains. En contrôlant chaque perte à un petit pourcentage et en réalisant des profits réguliers, même si toutes les transactions ne sont pas gagnantes, l’ensemble du portefeuille peut maintenir une espérance de gain correcte.

Pour ceux qui souhaitent utiliser l’effet de levier pour amplifier leurs gains, le bottom fishing s’accompagne souvent de contrats à terme, d’options ou de CFD. La plupart des investisseurs utilisent un levier de 3 à 5 fois sur des actions, et environ 10 fois sur des indices, car leur volatilité est plus faible. Les CFD présentent l’avantage d’un large choix de produits, d’une structure de coûts simple et de conditions de trading flexibles. Un seul compte peut couvrir plusieurs marchés, ce qui facilite la recherche d’opportunités de bottom fishing sur différents actifs.

En fin de compte, le bottom fishing ne consiste pas à prévoir si le marché va monter demain, mais à repérer une zone où la pression vendeuse s’estompe, où le risque de baisse est limité, et où une rebond à court terme vaut la peine d’être tenté. La véritable clé de la réussite ne réside pas dans une opération miracle, mais dans la discipline à respecter ses règles de stop-loss, de take-profit et de gestion du capital. Si vous souhaitez pratiquer cette méthode, commencez par un compte de simulation, en ne sélectionnant que des actifs présentant des mauvaises nouvelles claires et des signaux techniques de stabilisation, avec un stop-loss de 1-2% et un objectif de profit de 5-7%. Une fois que vous maîtrisez ces principes, vous pourrez passer au trading réel. Le bottom fishing peut effectivement permettre de saisir des opportunités lors des paniques du marché, à condition d’avoir une discipline stricte.