Il y a peu de temps, je me suis mis à étudier les différents types d'actions que je peux acheter, et j'ai découvert quelque chose que beaucoup d'investisseurs débutants ne comprennent pas bien : toutes les actions ne sont pas identiques. Il s'avère que les entreprises peuvent émettre différents types, et les différences entre actions privilégiées et ordinaires sont assez significatives en fonction de ce que vous recherchez dans votre investissement.

Le fait est que lorsque nous parlons d'actions privilégiées et ordinaires, nous parlons de deux mondes complètement différents au sein du même marché. Laissez-moi vous expliquer comment chacun fonctionne.

Les actions ordinaires sont les plus connues. Ce sont celles que la majorité des gens achètent lorsqu'ils commencent à investir. Elles vous donnent le droit de vote lors des assemblées d'actionnaires, ce qui signifie que vous avez quelque chose à dire dans les décisions importantes de l'entreprise. Le côté positif est que si l'entreprise croît, vos actions peuvent aussi beaucoup augmenter. Mais voici l'important : les dividendes que vous recevez dépendent entièrement de la performance de l'entreprise. Si elle va bien, vous recevez des dividendes. Si elle va mal, vous ne recevez peut-être rien. C'est plus risqué, mais le potentiel de gains est plus élevé.

Maintenant, les actions privilégiées sont une autre chose. Ici, l'entreprise vous propose une sorte d'accord : vous recevrez des dividendes fixes ou prédéfinis, plus stables que ceux des actions ordinaires. La contrepartie est que vous n'avez généralement pas le droit de vote dans les décisions de l'entreprise. C'est comme si vous disiez : « Je préfère des revenus prévisibles plutôt que le pouvoir de décision. » De plus, si l'entreprise fait faillite, vous avez la priorité pour récupérer votre investissement avant les détenteurs d'actions ordinaires, mais après les créanciers.

Il existe plusieurs types d'actions privilégiées qu'il vaut la peine de connaître. Il y a les accumulatives, où si l'entreprise ne peut pas vous payer de dividendes pendant une période, elle les accumule pour plus tard. Ensuite, il y a les convertibles, qui peuvent se transformer en actions ordinaires sous certaines conditions. Il y a aussi les rachetables, où l'entreprise peut racheter vos actions, et les participatives, où vos dividendes sont liés aux résultats financiers de la société.

La liquidité est un autre facteur différent. Les actions ordinaires ont généralement beaucoup de liquidité car elles sont constamment négociées sur les marchés principaux. Les privilégiées sont moins liquides, ce qui signifie qu'il peut être plus difficile de les vendre rapidement si vous en avez besoin.

Pour mieux comprendre cela, pensez à votre profil d'investisseur. Si vous êtes jeune et que vous avez un horizon temporel long, il est probablement plus intéressant pour vous d'investir dans des actions ordinaires. Vous pouvez supporter la volatilité et attendre qu'elles croissent. Si vous approchez de la retraite ou que vous recherchez des revenus réguliers et prévisibles, les actions privilégiées sont votre option. Beaucoup d'investisseurs conservateurs les préfèrent justement pour cette stabilité.

Une donnée intéressante : l'indice S&P U.S. Preferred Stock Index, qui représente environ 71 % du marché des actions privilégiées négociées aux États-Unis, a chuté de 18,05 % sur une période de cinq ans, tandis que le S&P 500 a augmenté de 57,60 % sur la même période. Cela montre clairement comment se comportent différemment les actions privilégiées et ordinaires selon les conditions du marché.

Si vous souhaitez investir dans l’un ou l’autre de ces types, le processus est assez simple. Tout d’abord, choisissez un courtier régulé et fiable. Ensuite, ouvrez votre compte en remplissant vos données. Après, analysez bien l'entreprise : ses chiffres, son secteur, son avenir. Enfin, passez votre ordre. Vous pouvez choisir entre des ordres au marché ou limités, et même trader avec des CFD sur ces actions sans avoir besoin de les posséder.

Ma recommandation personnelle est de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier. Mélangez actions ordinaires et privilégiées selon votre tolérance au risque. Revoyez votre portefeuille périodiquement et ajustez votre stratégie si le marché change. La diversification est essentielle pour réduire les risques et maintenir un équilibre entre croissance et stabilité.