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Le dollar australien AUDUSD affiche une forte tendance mais cache une crise ! Le taux de liquidation immobilière en Australie a chuté à son niveau le plus bas depuis trois ans, et l'humeur du marché est complètement divisée !
Informations économiques
Le taux de liquidation immobilière atteint un niveau inédit en trois ans, avec une divergence d'humeur entre acheteurs et vendeurs.
Les dernières données publiées par la société de recherche immobilière Cotality montrent que la semaine dernière, 2182 enchères ont été organisées dans toutes les capitales australiennes, avec un taux de liquidation pondéré par le capital qui a chuté à 52,4 %, bien en dessous du niveau de 65 % de la même période l'an dernier, atteignant le taux de transaction le plus bas depuis décembre 2022. Les analystes économiques soulignent que les vendeurs continuent à mettre activement leurs biens en vente — le nombre de biens en vente à Sydney et Melbourne a tous deux augmenté, avec un volume total en hausse d'environ 25,8 % par rapport à 2025 ; mais les acheteurs restent généralement prudents, environ la moitié des biens mis aux enchères n'ont pas été vendus à leur prix attendu, ce qui montre une divergence claire dans l'humeur du marché. Ce week-end, moins de 2000 biens seront mis aux enchères dans toutes les capitales australiennes, soit une augmentation d'environ 12 % par rapport à l'an dernier. La croissance des prix ralentit, et le marché locatif reste tendu. Le rapport NAB sur la surveillance du logement indique qu'en avril, la croissance des prix résidentiels en Australie a ralenti à 0,3 %, le plus bas depuis janvier 2025, mais reste près de 10 % supérieure à celle de la même période l'an dernier. Sydney et Melbourne ont vu leurs prix baisser de 0,6 % en glissement mensuel, tandis que les villes de taille moyenne continuent à mieux performer que d'autres marchés. Par ailleurs, le volume des nouveaux prêts hypothécaires au premier trimestre a diminué de 3,8 %, avec une baisse de la demande de prêts tant pour les propriétaires occupants que pour les investisseurs. Le marché locatif reste tendu, avec un taux de vacance proche de 1,7 %, un niveau historiquement bas. Le dollar australien reste stable à son plus haut niveau depuis quatre ans, soutenant les perspectives du marché des changes. Pour les Australiens prévoyant de voyager à l’étranger, la bonne nouvelle est que le dollar australien reste à son plus haut niveau depuis quatre ans. Le 14 mai, le taux de change AUD/USD était d’environ 72,28 cents américains. Les analystes pensent que la force continue du dollar australien cette année est due à la position hawkish de la Reserve Bank d’Australie sur les taux d’intérêt et à la forte demande pour le gaz naturel liquéfié et les métaux industriels. En regardant vers l’avenir, la Deutsche Bank prévoit que le taux de change AUD/USD pourrait atteindre 76 cents d’ici la fin 2026.
Informations politiques
L’Alliance annonce son plan de réforme fiscale, lançant officiellement la pré-campagne pour les élections de 2028. Lors de son discours de réponse au budget d’hier soir, le leader de l’opposition, Angus Taylor, a annoncé un plan de réforme de l’impôt sur le revenu visant à mettre fin de façon permanente au phénomène de « montée des tranches d’imposition », marquant le début d’un nouveau round de confrontation majeure entre l’Alliance et le Parti travailliste sur les politiques économiques. Le cœur de ce plan est de lier automatiquement toutes les tranches d’impôt à l’inflation. À partir de l’exercice 2028-29, deux tranches d’impôt minimum seront ajustées en fonction de l’indice des prix ; d’ici l’exercice 2031-32, deux tranches supérieures seront également incluses. Cette mesure permettra aux contribuables ordinaires d’économiser environ 250 AUD la première année, puis environ 1000 AUD par an à partir de la quatrième année. Les quatre premières années, les réductions d’impôt pour les faibles revenus nécessiteront environ 22,5 milliards AUD, mais l’Alliance s’engage à compenser entièrement cette dépense par une série de mesures d’accompagnement. Taylor a également juré que si l’Alliance remporte les élections de 2028, elle abolira les réformes fiscales actuelles du Parti travailliste, y compris le « crédit d’impôt pour l’emploi » établi dans le budget fédéral de 2026. Le ministre des Finances du Parti travailliste, Jim Chalmers, a indiqué que ce crédit serait financé par une réforme globale de la fiscalité des pertes fiscales, des déductions sur les gains en capital et de la taxation des fiducies discrétionnaires, permettant de collecter 77 milliards AUD sur dix ans.
Lien entre immigration et logement, restrictions sur les prestations aux non-citoyens. Lors de son discours, Taylor a également proposé de lier le nombre net d’immigrants étrangers au nombre de logements neufs construits, en promettant que « chaque nouvelle maison construite accueillera un immigrant net ». De plus, l’Alliance prévoit d’empêcher les non-citoyens australiens d’accéder aux pensions, aux congés parentaux payés et à l’NDIS, et de créer un fonds d’infrastructure de logement de 5 milliards AUD pour accélérer l’offre de 400 000 nouvelles habitations. Engagements en matière de défense et de finances. L’Alliance réaffirme son intention d’augmenter les dépenses de défense à 3 % du PIB, et de créer un « Fonds pour les générations futures » destiné à utiliser 80 % des profits exceptionnels issus de l’exploitation des ressources pour rembourser la dette et financer la reconstruction nationale. Par ailleurs, elle prévoit d’accorder une déduction immédiate permanente pour les entreprises dont le chiffre d’affaires est inférieur à 10 millions AUD (avec un plafond de 50 000 AUD). Les analystes soulignent que cette « stratégie économique audacieuse » vise à inverser la tendance de deux défaites électorales consécutives pour l’Alliance, en préparant le terrain pour reprendre le pouvoir en 2028.
Informations financières
L’indice S&P/ASX 200 d’Australie a légèrement augmenté jeudi, clôturant à 8641 points, mettant fin à une série de quatre jours consécutifs de baisse. La hausse des secteurs des biens de consommation durables, de l’industrie manufacturière et des services industriels a soutenu le moral du marché. Sur le marché intérieur, l’attention s’est portée sur le budget fédéral 2026/27. Les analystes de la Commonwealth Bank ont indiqué que ce budget augmentait considérablement les dépenses tout en réalisant des économies substantielles, mais ils pensent que ce plan fiscal ne modifiera pas beaucoup la politique récente de la Reserve Bank d’Australie, ni n’atténuera significativement l’inflation. Trois des quatre grandes banques ont vu leur cours augmenter, notamment BHP (+1,1 %), Macquarie Group (+2,8 %) et IAG (Australian Insurance Group, +3,3 %). En revanche, en raison de la vente par les investisseurs de ressources clés en pleine relance des contacts diplomatiques entre la Chine et les États-Unis, le cours de Linus Rare Earths a chuté de 10,4 %.
Une série de données économiques publiées cette semaine montre que l’inflation aux États-Unis a fortement augmenté en avril, tandis que la consommation et le marché de l’emploi restent résilients. La hausse de l’inflation renforce les attentes que la Fed maintiendra le taux d’intérêt de référence entre 3,50 % et 3,75 % jusqu’en 2027. En raison de l’inflation persistante et des taux élevés anticipés, l’indice dollar américain a récemment rebondi, exerçant une pression sur le taux de change AUD/USD. Le dollar australien a tenté de franchir la résistance autour de 0,7260, mais a été de nouveau repoussé, restant globalement dans une fourchette de haute volatilité récente.
Selon les indicateurs techniques sur un cycle de 4 heures, le prix de l’Australien oscille dans une fourchette étroite entre la bande de Bollinger supérieure et inférieure, indiquant un équilibre temporaire entre acheteurs et vendeurs. La divergence des bandes de Bollinger n’est pas encore significative, ce qui suggère une faible volatilité à court terme, et le marché reste en phase de consolidation. Au niveau précis, la bande supérieure indique 0,7260 comme résistance dynamique à court terme ; la moyenne centrale à 0,7240 constitue une ligne de démarcation entre forces acheteuses et vendeuses ; la bande inférieure à 0,7210 offre un support dynamique à court terme. L’indicateur RSI sur 14 périodes est redescendu dans une zone relativement faible de 40-50, montrant une légère augmentation de la pression vendeuse, mais sans entrer dans la zone de survente.
En regardant la tendance sur 4 heures, le mouvement de l’Australien reste dans une configuration de consolidation à haut niveau, sans indication claire de direction. La rupture efficace de cette zone de consolidation donnerait un signal clair pour la prochaine étape.
Côté baisse, le support à court terme se situe autour de 0,7200 ; si le prix continue à baisser et franchit cette zone, la tendance baissière pourrait s’étendre jusqu’à 0,7150 ou plus bas.
Côté hausse, si le prix reprend de l’élan haussier et parvient à s’établir au-dessus de 0,7260, l’objectif de la tendance haussière pourrait s’étendre jusqu’à 0,7300 ou plus haut.
En résumé, les données d’inflation américaines supérieures aux attentes renforcent la position de la Fed de maintenir des taux élevés, ce qui soutient le dollar à court terme. Avant que l’Australien ne sorte de cette zone de consolidation, il manque encore une tendance claire. $AUDUSD