Récemment, j'ai vu beaucoup de discussions sur l'investissement en or, en effet, ces dernières années, la situation géopolitique et la pression inflationniste ont remis les actifs refuges au centre de l'attention. Je suis aussi un peu perdu, je ne savais pas comment jouer avec l'investissement en or, puis j'ai découvert qu'il y a en fait beaucoup de façons, en plus d'acheter des lingots physiques.

En parlant du prix de l'or, ces dernières années ont vraiment été une montagne russe. Entre 2022 et 2023, il oscillait entre 1700 et 2000 dollars, mais à partir de 2024, il a commencé à monter en flèche, principalement à cause de la montée des attentes de baisse des taux d'intérêt aux États-Unis et des achats massifs des banques centrales mondiales. L'année dernière, les banques centrales ont acheté en net 1045 tonnes d'or, ce qui a directement poussé le prix de l'or à dépasser 2700 dollars. En 2025, c'est encore plus fou, avec un sommet à 5600 dollars, soit une hausse de 64,72 % en un an. Mais honnêtement, la tendance à court terme est vraiment difficile à prévoir, car les facteurs d'influence sont trop complexes.

Donc, la clé est de trouver la méthode d'investissement qui vous convient. Si vous souhaitez conserver la valeur à long terme, vous pouvez envisager l'or physique, le certificat d'or ou l'ETF or, l'important étant de choisir le bon moment d'entrée. Mais si vous voulez faire rapidement des gains et accepter la volatilité du marché, le trading à court terme et le trading de tendance seront plus adaptés, avec des outils comme les contrats à terme sur l'or et les CFD.

L'or physique, je pense qu'il est le plus adapté à ceux qui veulent vraiment collectionner ou se couvrir contre l'incertitude. En Malaisie, acheter des lingots dans de grandes banques comme Maybank, CIMB ou Public Bank est plus rassurant, avec des coûts relativement faibles, et les lingots de banque sont standardisés. Cependant, il faut faire attention, l'or physique nécessite des frais de stockage, et la liquidité n'est pas optimale, ce qui peut compliquer une vente rapide. Si vous achetez en bijouterie ou chez un détaillant, assurez-vous de vérifier la pureté, pour ne pas vous faire piéger par des marges excessives sur des lingots fantaisie.

Le certificat d'or est beaucoup plus pratique, en gros, la banque garde votre or pour vous, et vous n'avez qu'à suivre la variation du solde dans votre compte. Beaucoup de banques en Malaisie proposent ce service, avec la possibilité d'acheter en ringgit ou en devises étrangères, et même des certificats d'or en double devise. Mais attention, chaque transaction engendre des frais, et le coût de change peut être difficile à maîtriser, donc il n'est pas conseillé de faire des transactions fréquentes.

Pour un investissement à long terme à moindre coût, l'ETF or est une bonne option. En Malaisie, il y a le 0828EA, aux États-Unis, il y a GLD et IAU, tous deux très liquides, avec un seuil d'entrée faible. Le seul inconvénient, c'est qu'on ne peut que prendre des positions longues, pas vendre à découvert, et il faut faire attention aux frais de gestion des fonds. Aux États-Unis, les ETF ont généralement des frais de gestion faibles, autour de 0,25 % à 0,4 % par an.

Vous cherchez une méthode de trading plus flexible ? Les contrats à terme sur l'or et les CFD permettent tous deux de trader dans les deux sens, avec effet de levier. Les contrats à terme offrent la possibilité de trader 24h/24, T+0, mais ont une date d'expiration qui nécessite de rouler la position, avec des frais et des coûts fiscaux plus élevés. Les CFD sont plus flexibles, sans date d'expiration, avec un seuil d'entrée plus bas, on peut ouvrir une position avec seulement 0,01 lot, et beaucoup de traders les utilisent pour le trading de tendance à court terme.

Concernant le trading CFD, des plateformes comme Mitrade sont très populaires en ce moment, avec zéro commission, des spreads faibles, un dépôt minimum de 50 dollars pour commencer, et un effet de levier allant jusqu'à 100X. Mais je dois rappeler que l'effet de levier est une arme à double tranchant : il amplifie à la fois les gains et les pertes. Les débutants doivent faire très attention.

En résumé, il existe vraiment beaucoup d'options pour investir dans l'or, l'essentiel est de connaître clairement votre objectif. Si vous voulez préserver la valeur, choisissez l'or physique ou le certificat d'or. Si vous cherchez à profiter des fluctuations de prix, regardez plutôt les ETF or ou les contrats à terme CFD. Les opportunités du marché sont toujours là, mais la clé est de trouver la méthode qui vous convient le mieux.