Je réfléchis récemment à une question : pourquoi certaines personnes investissent et gagnent de l'argent, alors que d'autres perdent tout ? Je me suis rendu compte que la différence ne réside souvent pas dans le choix des actions, mais dans la façon dont elles planifient leur portefeuille d'investissement.

Tu sais, un portefeuille (portfolio) est en fait un art consistant à mettre des œufs dans différents paniers. En termes simples, c'est détenir une variété d'actifs financiers comme des actions, des fonds, des obligations, des dépôts bancaires et même des cryptomonnaies, selon un certain pourcentage, dans le but de maximiser le rendement tout en minimisant le risque. Cette logique est comme manger équilibré : une alimentation nutritive est saine, et l'investissement doit aussi être diversifié pour être stable.

J'ai remarqué que beaucoup de nouveaux investisseurs ne savent pas vraiment comment répartir leurs investissements. Il y a un facteur clé ici — la tolérance au risque. Certains aiment prendre des risques, d'autres sont très conservateurs. Si tu es jeune, audacieux, peut-être que une allocation agressive comme 50% d'actions, 30% de fonds, 15% d'obligations et 5% de dépôts bancaires te conviendrait mieux. Mais si tu es déjà à la retraite ou satisfait de ton patrimoine actuel, il faut plutôt adopter une stratégie prudente : 20% d'actions, 35% d'obligations, 40% de fonds.

L'âge est aussi un facteur important. Un jeune de 28 ans qui perd 30% peut se relever, car il a encore beaucoup de temps pour gagner de l'argent. Mais une personne de 65 ans à la retraite ne peut pas supporter cette volatilité. Donc, la même répartition d'actifs financiers comporte des risques très différents selon l'âge.

Il y a aussi un point souvent ignoré — l'environnement du marché. J'ai vu des données montrant que la performance des fonds indiciels des marchés émergents et des marchés matures diffère énormément. Entre 2020 et 2022, l'ETF des marchés émergents (EEM) a chuté de 15,5%, alors que l'ETF de la zone euro (EZU) n'a baissé que de 5,8%. Pourquoi ? Parce que les marchés émergents sont plus sensibles aux incertitudes géopolitiques et aux politiques économiques, avec des entreprises souvent concentrées dans des secteurs volatils comme les ressources et l'énergie. En revanche, les entreprises des marchés matures sont beaucoup plus diversifiées.

Et comment un débutant peut-il commencer ? D'abord, il faut connaître sa capacité à supporter le risque. Il existe plein de questionnaires en ligne pour évaluer ce risque, et en y répondant, on sait si on est plutôt investisseur agressif, neutre ou conservateur. Ensuite, il faut définir ses objectifs d'investissement — veut-on faire croître rapidement son patrimoine, préserver sa valeur, ou avoir un accès immédiat à de l'argent liquide ?

Je vais donner un exemple. Supposons que tu aies 28 ans, 1 million de yuans, et que tu veuilles doubler ton capital en 5 ans pour atteindre 2 millions. Tu pourrais alors répartir ton portefeuille en 50% d'actions, 30% de fonds, 10% de dépôts à terme, et garder 10% en réserve pour les urgences. Cela offre un potentiel de croissance tout en évitant de te mettre dans une situation désespérée.

Mais il y a un rappel important — constituer un portefeuille ne se fait pas une seule fois. Le marché évolue, ta situation aussi, donc il faut régulièrement revoir et ajuster. Il faut aussi fixer des seuils de prise de bénéfices et de coupure des pertes, diversifier dans différentes régions et secteurs, et surtout, garder son calme, ne pas se laisser effrayer par les fluctuations à court terme.

Honnêtement, beaucoup de pertes ne viennent pas d’un mauvais choix d’actifs, mais d’un état d’esprit mal ajusté. La clé d’un portefeuille, c’est l’équilibre entre risque et rendement, mais pour vraiment en tirer profit, il faut aussi avoir la capacité d’évaluer régulièrement et de prendre des décisions rationnelles. Cette philosophie financière peut aussi se pratiquer sur des plateformes comme Gate, qui offrent une large gamme d’actifs, facilitant la construction de ton propre portefeuille.