Ces derniers temps, en regardant les mouvements du USD/CAD, il est devenu important de comprendre les raisons de la hausse du taux de change canadien. Je réalise de plus en plus que le taux de change entre le dollar américain et le dollar canadien ne se limite pas à un simple chiffre, mais sert d’indicateur pour lire l’ensemble de l’économie nord-américaine.

Actuellement, la situation montre qu’au début février, le USD/CAD était d’environ 1,36897, avec un rendement hebdomadaire d’environ 1,14 %, mais à long terme, la tendance reste toujours baissière. Techniquement, le marché est en état neutre, mais les indicateurs de moyenne mobile montrent un signal baissier dominant, tandis que le stochastique suggère une possibilité de rebond à court terme. En combinant ces analyses, on peut dire qu’un rebond technique à court terme est possible, mais la tendance à moyen terme reste encore faible.

En cherchant les raisons de la hausse du taux de change canadien, il apparaît que la politique de taux d’intérêt de la Fed et de la Banque du Canada joue un rôle majeur. Lorsque la Fed augmente ses taux, le dollar se renforce et le USD/CAD monte, mais si la Banque du Canada adopte une position plus ferme, cela agit dans le sens inverse. De plus, le Canada exporte beaucoup de ressources énergétiques comme le pétrole brut et le gaz naturel, ce qui fait que les fluctuations du prix du pétrole ont un impact direct sur le dollar canadien. Quand le prix du pétrole augmente, le dollar canadien se renforce, ce qui fait baisser le taux de change.

En regardant les prévisions pour 2026, plusieurs institutions d’analyse anticipent généralement une tendance baissière. Elles estiment qu’au cours des trois prochains mois, le taux pourrait encore baisser d’environ 3 %, évoluant dans une fourchette de 1,31 à 1,34. La zone de support semble être autour de 1,36, tandis que la résistance se situe entre 1,37 et 1,41. Au premier semestre, il serait judicieux de privilégier des positions de vente, puis d’adopter une stratégie exploitant la forte volatilité vers juillet.

Pour résumer, les raisons de la hausse du taux de change canadien reposent principalement sur les indicateurs économiques américains, la politique de taux d’intérêt, et le prix des matières premières comme le pétrole. Il est essentiel de continuer à surveiller les indicateurs macroéconomiques tels que les données sur l’emploi, l’indice des prix à la consommation, et le taux de croissance du PIB. Si les rendements des obligations américaines augmentent ou si la préférence pour les actifs refuges se renforce, le dollar se renforcera, tandis qu’une préférence accrue pour les actifs risqués entraînera une faiblesse du dollar, suivant un schéma récurrent.

Personnellement, je pense qu’il est important d’éviter un levier excessif et d’utiliser efficacement les ordres de stop-loss et take-profit. Surtout en période de forte volatilité, il faut faire preuve de prudence. Au niveau du portefeuille, il serait plus judicieux de diversifier ses investissements en incluant des cryptomonnaies, des actions, des matières premières et des obligations, plutôt que de se concentrer uniquement sur le USD/CAD. En combinant des actifs ayant une corrélation négative avec le USD/CAD, on peut compenser en partie les pertes lors d’une baisse du taux de change par d’autres gains.