Je viens de réaliser une chose assez intéressante sur le marché de l'or cette année. Si vous ne regardez que le graphique en chandeliers du prix de l'or mondial sans comprendre le flux macroéconomique, vous serez constamment liquidé.

Qu'est-ce qui pousse actuellement l'or à la hausse ? C'est la vague de dé-dollarisation provenant du bloc BRICS. La Chine, la Russie, l'Inde accumulent de l'or physique avec des volumes records pour réduire leur dépendance au dollar américain. Cela crée une "plancher" de prix solide, rendant difficile une chute profonde de l'or même si les taux d'intérêt de la FED restent élevés. De plus, lorsque le taux d'intérêt réel diminue, le coût d'opportunité de détenir de l'or diminue également, attirant davantage de flux de capitaux.

Mais c'est le moment d'être le plus prudent. Je viens de voir un "nettoyage de liquidité" classique à la barre des 5 050 $. Le prix a franchi à la hausse 5 052 $ avec un volume faible (signal d'alarme), puis 15 minutes plus tard, il est tombé directement à 5 025 $ pour liquider tous les ordres stop loss du grand public. Ensuite, à 5 025 $, le profil de volume montre une barre de volume maximale - c'est à ce moment que les baleines accumulent.

Si vous souhaitez lire correctement le graphique en chandeliers du prix de l'or mondial, vous devez comprendre trois niveaux. Le niveau 1 consiste à regarder uniquement les mouvements de prix, dominé par l'émotion - résultat 90% de pertes. Le niveau 2 consiste à connaître par cœur les modèles de chandeliers Engulfing, Pinbar - résultats variables. Le niveau 3 consiste à comprendre l'histoire macroéconomique, en combinant Price Action avec Volume Profile, en identifiant les pièges de prix - c'est à ce moment que vous commencez à faire des profits durables.

Concernant les modèles de chandeliers, le Pinbar (boule de Pinocchio) est celui que je préfère. Corps petit, longues mèches d’un côté - c’est une "manipulation" du marché. Par exemple : une forte baisse du prix mais une remontée en fin de séance, prête à repartir à la hausse. L’Engulfing est aussi très efficace - une bougie englobe complètement la précédente. Si un Bullish Engulfing apparaît en zone de support, c’est un signal d’achat immédiat.

La difficulté n’est pas de reconnaître le modèle, mais de gérer le risque. Le ratio Risque/Rendement doit être au minimum de 1:2. Si vous risquez 100 $, vous devez viser au moins 200 $. Beaucoup entrent en position simplement parce qu’ils "sentent" que le prix va monter, sans calculer le R:R - c’est la voie vers la perte.

Le point clé pour 2026 est que le trading par IA représentera 80% de la liquidité du marché. Les bots sont programmés pour liquider les stop loss aux anciens sommets/bas avant de lancer de vraies opérations. Ne placez donc pas votre SL juste au niveau des anciennes mèches, mais 10-20 pips derrière. Ou attendez la clôture de la bougie pour confirmer avant de sortir.

Concernant le graphique en chandeliers du prix de l’or mondial, je configure généralement trois onglets : TradingView pour voir XAU/USD, un onglet pour le taux USD/VND, et un autre pour le prix SJC local. Le prix de l’or au Vietnam = (Prix mondial + frais de fabrication) × Taux de change + différence d’offre et demande locale. Si vous ignorez le taux USD, vous ignorez 40% des raisons de la hausse du prix de l’or domestique.

Je suis actuellement en attente d’un retracement vers la zone 4 950 $ - 4 980 $ pour ajouter des positions. Absolument pas de tout ou rien au sommet. Si vous détenez de l’or physique, envisagez de prendre une partie de vos bénéfices (30%) pour concrétiser les gains, et laissez le reste avec un stop loss mobile (Trailing Stop) pour profiter de la tendance.

Dernière leçon : ne jamais bloquer le train. Ne shortez que lorsqu’un modèle de retournement clair apparaît (Double Top, Head & Shoulders) sur le D1, pas parce que vous "ressentez" que le prix est trop haut. Et toujours vérifier le calendrier économique avant de trader - les données NFP ou CPI peuvent totalement casser votre graphique en chandeliers du prix de l’or mondial en quelques minutes.