Le marché financier ressemble à un jeu de compétition entre l'offre et la demande en permanence. Que ce soit le prix des actions, du pétrole, de l’or ou même des cryptomonnaies, tout est piloté par cette force.

Je vois cela clairement lorsque le prix du pétrole a explosé après la fermeture du détroit d’Hormuz. La demande d’achat (demand) est restée la même, mais l’offre a disparu de 20 % instantanément. Le résultat a été une poussée du prix au-delà du plafond.

Cependant, la demande et l’offre ne se limitent pas à des chiffres élevés ou faibles. C’est beaucoup plus complexe. Voyons cela de plus près.

Commençons par la demande. La volonté d’acheter ne dépend pas uniquement du prix. Lorsque le prix baisse, les gens ont tendance à vouloir acheter davantage parce qu’ils ont plus d’argent (effet de revenu), et parce que cela semble moins cher par rapport à d’autres biens (effet de substitution). Mais la demande dépend aussi de nombreux autres facteurs, comme le revenu des acheteurs, leurs opinions sur l’avenir, la confiance des investisseurs, ou encore des nouvelles inattendues comme une guerre ou une crise.

Sur le marché financier, la demande dépend de facteurs macroéconomiques tels que le taux d’intérêt, la croissance économique, la liquidité du système financier. Quand les taux d’intérêt sont bas, les investisseurs cherchent plus de rendement sur le marché boursier. Quant à l’offre, elle a ses propres facteurs, comme la politique de l’entreprise, l’augmentation de capital, le rachat d’actions ou l’introduction de nouvelles sociétés en bourse.

Je pense que c’est important : la demande change en fonction des sentiments et des informations du marché, pas seulement des fondamentaux. Si de bonnes nouvelles sortent, la demande augmente et le prix monte. Si des mauvaises nouvelles apparaissent, les gens veulent vendre.

Lorsque la demande et l’offre se rencontrent à un point d’équilibre (équilibrium), c’est là que le prix réel du marché se forme. Le prix ne reste pas fixe, il fluctue. Si le prix dépasse l’équilibre, les vendeurs veulent vendre davantage, tandis que les acheteurs retardent leurs achats. Cela entraîne une surabondance d’offre, et le prix doit redescendre. Inversement, si le prix est inférieur à l’équilibre, les acheteurs veulent acheter plus, tandis que les vendeurs retardent leur vente, ce qui crée une pénurie d’offre. Le prix doit alors remonter.

L’analyse de l’offre et de la demande que j’utilise pour trader s’appelle la Zone de Demande et d’Offre (Demand Supply Zone). Elle aide à repérer quand le prix commence à perdre son équilibre et à prévoir une éventuelle oscillation vers un nouveau point d’équilibre. Lorsqu’un rallye (hausse forte) ou une chute (baisse forte) se produit, cela indique une surcharge de demande ou d’offre. Ensuite, le prix fait une pause pour permettre à ces forces de s’affronter.

Un exemple simple : la zone de demande Drop Base Rally (DBR). Le prix chute fortement (drop) à cause d’une offre excessive, mais lorsque le prix est bas, les acheteurs voient une opportunité. Le prix oscille alors dans une fourchette (base). Lorsqu’une bonne nouvelle sort, la demande revient en force, le prix dépasse la zone supérieure et continue à monter (rally). C’est là que je prends position pour acheter.

Inversement, la zone d’offre Rally Base Drop (RBD) commence par une forte hausse du prix due à une demande forte. Quand le prix monte, les vendeurs voient une opportunité et commencent à vendre. Le prix se stabilise dans une fourchette. Lorsqu’une mauvaise nouvelle arrive, l’offre revient en force, le prix dépasse la zone inférieure et chute.

Ce que j’ai appris après plusieurs années de trading, c’est que la demande et l’offre sont les outils les plus efficaces pour prévoir les prix. Que ce soit pour l’analyse fondamentale (pour voir si une entreprise a une forte demande) ou pour l’analyse technique (pour observer la force des achats et ventes à différents moments).

Mais le plus important, c’est de comprendre que la demande et l’offre ne donnent pas un prix unique. C’est un processus continu. Le prix oscille, et à chaque oscillation, les investisseurs qui comprennent cette dynamique peuvent repérer les bons moments pour entrer ou sortir, et réaliser des profits.