Le point le plus souvent négligé dans le marché boursier est la psychologie des participants.

Récemment, en étudiant l'indicateur de divergence de la moyenne mobile (BIAS), j'ai découvert qu'il s'agit en réalité d'un outil pour refléter ce type d'attentes collectives.

En termes simples, le taux de divergence indique à quel point le prix de l'action s'écarte de la moyenne mobile, exprimé en pourcentage.
Lorsque le prix s'écarte fortement de la tendance, la probabilité de correction ou de rebond augmente ; inversement, la tendance a de fortes chances de se poursuivre.
Je pense que cette logique ressemble un peu au marché des produits agricoles — lors de la récolte abondante de riz, les prix montent en flèche, tout le monde craint de ne pas pouvoir vendre, et finit par vendre à bas prix, ce qui entraîne une chute des prix.
La psychologie du marché boursier fonctionne de la même manière : quand les prix montent trop, tout le monde veut vendre ; quand ils chutent trop, tout le monde veut acheter.

En ce qui concerne la configuration du taux de divergence de la moyenne mobile, il y a en fait plusieurs points importants à considérer.
Tout d'abord, il faut choisir une période appropriée pour la moyenne mobile.
À court terme, on utilise généralement 5, 6, 10 ou 12 jours ; à moyen terme, 20 ou 60 jours ; à long terme, 120 ou 240 jours.
Ensuite, il faut déterminer les paramètres du BIAS, couramment 6, 12 ou 24 jours, mais cela doit être ajusté en fonction des caractéristiques de l'action que vous tradez.
Les actions très actives peuvent nécessiter un taux de divergence à court cycle, ce qui permet une réaction plus sensible.

Comment utiliser le taux de divergence de la moyenne mobile pour repérer des points d’achat ou de vente ?
Le concept clé consiste à définir un paramètre positif et un paramètre négatif comme seuils.
Par exemple, un taux de divergence sur 5 jours pourrait être fixé à environ 2 % ou 3 %, mais cela doit être ajusté selon les données historiques.
Lorsque le BIAS dépasse le paramètre positif, cela indique un surachat, et il peut être judicieux de vendre ;
lorsqu’il descend en dessous du paramètre négatif, cela indique une survente, et il peut être opportun d’acheter.

Ma méthode personnelle consiste à combiner plusieurs moyennes mobiles, par exemple en observant simultanément le taux de divergence sur 5 et 20 jours, pour mieux saisir les tendances à court et moyen terme.
Il y a aussi une technique très importante appelée divergence — si le prix atteint un nouveau sommet mais que le taux de divergence ne le fait pas, cela peut être un signal de sommet ;
inversement, si le prix atteint un nouveau creux mais que le taux de divergence ne le fait pas, cela peut indiquer un point bas.

Cependant, pour être honnête, cet indicateur a aussi ses limites.
Premièrement, si une action évolue dans une phase de hausse ou de baisse lente sur le long terme, le rôle du taux de divergence devient limité.
Deuxièmement, le taux de divergence présente un décalage, donc il n’est pas très recommandé de s’y fier seul pour vendre ; il est préférable de l’utiliser comme référence lors de l’achat.
Une autre chose à considérer est que l’effet varie considérablement selon la capitalisation boursière — les actions à grande capitalisation sont plus stables, et le taux de divergence sera plus précis, mais pour les petites capitalisations, qui sont plus volatiles, il est difficile de se fier uniquement à cet indicateur.

Dans la pratique, je recommande de combiner cet indicateur avec d’autres, comme l’indicateur stochastique KD ou les bandes de Bollinger BOLL.
L’utilisation conjointe du taux de divergence et du KD peut rendre les opérations de rebond plus rapides et précises, tandis que les bandes de Bollinger sont plus adaptées pour acheter lors de rebonds après une survente.
Le choix des paramètres est également crucial : une période trop courte sera trop sensible, tandis qu’une période trop longue sera trop lente ; il faut donc expérimenter plusieurs fois pour trouver la configuration qui convient.

Enfin, il est important d’utiliser cet indicateur de manière flexible.
Les actions avec de bonnes performances et peu de risques rebondissent rapidement lors d’une baisse, car tout le monde craint de manquer une opportunité d’achat ;
en revanche, pour les actions avec de mauvaises performances, le rebond sera plus lent.
Ainsi, la même configuration du taux de divergence de la moyenne mobile ne donnera pas les mêmes résultats selon le type d’action, il faut donc ajuster la stratégie en fonction des circonstances.