Je viens de remarquer que beaucoup de gens ne comprennent toujours pas comment l'offre et la demande fonctionnent réellement sur le marché, alors qu'elles sont la base de tout mouvement de prix, que ce soit pour les actions, le pétrole, l'or ou même les actifs numériques.

Faisons simple : l'offre est la demande d'achat, et la demande est la volonté de vendre. Lorsqu'il y a beaucoup de personnes qui veulent acheter mais que l'offre est insuffisante, le prix monte. Inversement, si beaucoup proposent à la vente mais que personne ne veut acheter, le prix doit baisser. C'est aussi simple que ça.

La règle de l'offre et de la demande que beaucoup connaissent est la suivante : prix élevé → baisse de la demande d'achat, et prix bas → augmentation de la demande d'achat. Parce que lorsque le prix change, deux choses se produisent : le revenu (lorsque le prix baisse, notre portefeuille a plus d'argent restant, donc on peut acheter plus) et le remplacement (quand le prix de ce produit baisse, les gens arrêtent d'acheter d'autres produits pour acheter celui-ci à la place).

L'offre fonctionne de façon similaire, mais dans la direction opposée : prix élevé → les vendeurs veulent vendre beaucoup parce qu'ils gagnent plus, prix bas → les vendeurs ne veulent pas vendre car les marges sont faibles. Plusieurs facteurs influencent l'offre, allant des coûts de production, de la technologie, des politiques fiscales, jusqu'aux catastrophes naturelles.

Un exemple clair est celui de l'année dernière, lorsque le détroit d'Hormuz a été fermé en raison de tensions politiques. Environ 20 % du pétrole mondial passant par ce détroit a disparu du marché, alors que la demande d'énergie restait la même. Résultat : l'offre a chuté rapidement, et le prix du pétrole a continué d'augmenter parce que le produit manquait. C'est ce qu'on appelle un choc d'offre, qui provoque des mouvements de prix très violents.

Mais à lui seul, l'offre ou la demande ne déterminent pas le prix. Le prix réel se trouve à l'équilibre, c'est-à-dire au point où la courbe de l'offre et celle de la demande se croisent. À ce point, la quantité et le prix ont tendance à rester stables, car si le prix augmente, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs achètent moins, ce qui crée un surplus. Le prix doit alors baisser. Si le prix baisse, les acheteurs achètent plus, mais les vendeurs vendent moins, ce qui crée une pénurie. Le prix doit alors augmenter.

Sur le marché financier, l'offre et la demande restent des moteurs de prix, mais de façon plus complexe. Les facteurs macroéconomiques comme les taux d'intérêt, la croissance économique et la liquidité du système influencent l'offre et la demande. Les politiques d'entreprise, l'introduction de nouvelles cotations et la réglementation ont aussi leur impact.

Quand on parle d'actions, une hausse du prix indique que la force d'achat l'emporte, une baisse indique que la force de vente l'emporte. En analyse fondamentale, on regarde les résultats et prévisions de l'entreprise. Si les nouvelles sont bonnes, la demande augmente ; si elles sont mauvaises, l'offre augmente.

En analyse technique, on utilise divers outils comme l'observation des chandeliers. Si le chandelier est vert (fermeture plus haute que l'ouverture), cela indique une forte demande. Si le chandelier est rouge (fermeture plus basse que l'ouverture), cela indique une forte offre. Si c'est un doji (ouverture et fermeture proches), cela montre un équilibre entre acheteurs et vendeurs, sans vainqueur clair.

L'observation des tendances de prix aide aussi : si le prix atteint régulièrement de nouveaux sommets, cela montre une demande forte. Si le prix atteint régulièrement de nouveaux creux, cela montre une offre forte. Les supports et résistances sont aussi importants : le support est le niveau où des acheteurs attendent pour acheter, la résistance est le niveau où des vendeurs attendent pour vendre.

La technique de la zone de demande et d'offre (Demand Supply Zone) est utilisée par de nombreux traders pour repérer les moments d'achat ou de vente. Elle consiste à repérer des points où le prix s'est fortement déséquilibré (en montant ou en chutant rapidement), puis à attendre une consolidation. Lorsqu'il y a une cassure de cette zone, cela indique que la force d'achat ou de vente est de retour.

Les modèles DBR (Drop Base Rally) et RBD (Rally Base Drop) illustrent ces mouvements : DBD correspond à une chute rapide suivie d'une consolidation, puis d'une reprise à la hausse ; RBD est l'inverse, une hausse, une consolidation, puis une chute. La stratégie consiste à suivre la tendance : RBR (Run Base Run) pour une hausse continue, DBD pour une chute continue.

En résumé, si l'on comprend comment l'offre et la demande fonctionnent, on peut mieux prévoir les mouvements de prix, que ce soit pour les actions, les matières premières ou d'autres actifs. Mais l'essentiel est de tester ces concepts en pratique, en observant les prix réels du marché pour mieux visualiser leur impact.