Ces deux dernières années, ma plus grande leçon peut se résumer en une phrase : si la position n'est pas correcte, même la bonne direction ne sert à rien. Ne pas pouvoir tenir une position en spot est principalement dû à une mauvaise gestion de la position qui vous empêche de dormir ; les liquidations de contrats sont encore plus simples, l'effet de levier amplifie la volatilité jusqu'à ce que vous ne puissiez plus supporter. En gros, il faut d'abord calculer combien on peut perdre en une seule fois : généralement, je ne perds pas plus de 1% à 2% de mon compte sur une seule opération, puis je déduis la taille de la position et le niveau du stop-loss ; si ce n'est pas suffisant, je ne force pas, je préfère passer à côté.

Récemment, tout le monde parle de la baisse des taux, le dollar index et les actifs risqués qui commencent à monter et descendre ensemble… dans ces moments-là, je n'ose pas être entièrement en position, car dès que le marché bouge, je subis des glissements de prix et l'émotion me frappe en pleine face. Maintenant, j'ai l'habitude de tester la liquidité avec 20 dollars (je retire dès que je vois un glissement sur le carnet d'ordres), puis j'attends 15 minutes pour confirmer que ce n'est pas une fausse cassure avant d'ajouter ; de toute façon, ce qui me permet de survivre, ce n'est pas la prévision, c'est la gestion de la position.