Récemment, en regardant le marché, j'ai remarqué que beaucoup de gens posaient la même question : les positions à long terme ne bougent pas, faut-il se tourner vers l'investissement à court terme ? En réalité, la logique de l'investissement à court terme est très simple : profiter de la rotation rapide des capitaux et des fluctuations de prix pour réaliser des gains, généralement en achetant et vendant en une journée ou quelques jours. Cependant, derrière cette simplicité apparente, il faut une discipline forte, une réaction rapide et un contrôle des risques.

Je constate que la principale raison des pertes de beaucoup n'est pas le mauvais choix d'actions, mais l'absence de logique dans la sélection des titres. L'investissement à court terme ne nécessite pas de croire aveuglément aux fondamentaux, même pour des entreprises à long terme prometteuses, car leur cours peut aussi connaître des phases de correction ou de consolidation. L'essentiel est de trouver des actifs réellement adaptés à une opération à court terme.

Une action de court terme qualifiée doit présenter trois caractéristiques : avoir un sujet, un volume de transactions élevé, et une grande volatilité. Le sujet est ce qui attire les investisseurs à acheter ou vendre, cela peut être une tendance sectorielle, un changement de politique, des résultats financiers ou une annonce importante de l'entreprise. Actuellement, l'IA et les semi-conducteurs sont les sujets les plus évidents, c'est pourquoi NVDA reste le favori des traders à court terme.

Un volume de transactions suffisant est crucial, car la pire chose en investissement à court terme est d'acheter mais de ne pas pouvoir vendre. Les actions avec un volume élevé ont plusieurs avantages : un spread réduit, une réaction rapide du prix, et votre entrée ou sortie n'influence pas la tendance. Si vous choisissez des actions peu liquides, même avec une bonne analyse, cela ne servira à rien, car vous risquez de ne pas pouvoir vendre.

L'amplitude de la volatilité est également essentielle. Certaines actions, même avec un sujet et un volume, ont une faible fluctuation, ce qui les rend plus adaptées à un investissement à long terme qu'à court terme. Par exemple, par rapport à Walmart, Tesla a une volatilité beaucoup plus grande, car l'émotion des petits investisseurs est forte, et chaque tweet de Musk peut entraîner une hausse ou une baisse de 5% à 10%.

Les périodes précédant et suivant la publication des résultats financiers sont des moments en or pour les traders à court terme. Lorsqu'une entreprise annonce ses résultats, le marché anticipe le trimestre suivant. Que les chiffres soient conformes, supérieurs ou inférieurs aux attentes, cela se reflète directement dans le prix de l'action. Des gaps haussiers ou baissiers apparaissent souvent, ce qui constitue une opportunité pour le court terme. Par exemple, lorsque Netflix publie des résultats supérieurs aux prévisions, son prix peut sauter à la hausse, tandis que Meta chute brutalement si ses résultats sont inférieurs aux attentes. Ces signaux clairs sont précieux pour les traders à court terme.

En se basant sur ces caractéristiques, je divise les actions adaptées au court terme en cinq grandes catégories. La première concerne l'IA et les semi-conducteurs, qui sont actuellement les principales lignes de capitaux du marché, avec NVDA, AMD, INTC, SMCI comme acteurs clés. Les sociétés de conception de puces et celles liées aux serveurs ont une forte volatilité et un flux de capitaux rapide.

La deuxième catégorie regroupe les actions à forte volatilité thématique. Ces actions peuvent connaître des sauts massifs, avec des signaux techniques relativement propres, mais leur liquidité est inférieure à celle des leaders du marché. Il faut faire attention aux slippages lors de l'entrée ou de la sortie. Beaucoup les considèrent à tort comme des penny stocks, mais ce n’est pas le cas : elles ont des sujets clairs, c’est juste que leur volatilité est amplifiée par l’émotion du marché.

La troisième catégorie concerne les actions liées aux cryptomonnaies. Si vous souhaitez participer à la volatilité crypto sans trader directement le Bitcoin, Coinbase et MicroStrategy sont des options très directes. Quand le Bitcoin monte, elles montent aussi, et quand il baisse, elles suivent. Leur amplitude de fluctuation est souvent plus grande que celle du Bitcoin, car elles intègrent la prime du marché boursier et l’émotion des investisseurs.

La quatrième catégorie regroupe les actions de leaders très populaires. Tesla et Palantir en sont des exemples typiques, leur mouvement n’est pas basé sur les fondamentaux, mais sur leur popularité. Les fonds des petits investisseurs se concentrent souvent sur ces titres, ce qui peut entraîner des hausses ou des baisses rapides. L’avantage, c’est qu’elles disposent toujours d’une liquidité suffisante et d’un niveau de discussion élevé, ce qui renforce la fiabilité des signaux techniques.

La cinquième catégorie concerne les actions à catalyseurs d’événements. Elles ne bougent pas beaucoup en temps normal, mais dès qu’une annonce financière ou une nouvelle importante sort, elles deviennent instantanément le centre d’attention. Oracle, par exemple, voit sa volatilité implicite exploser avant et après la publication de ses résultats, avec des gaps de plus de 5% en une journée. Outre les résultats, les contrats majeurs, le lancement de nouveaux produits ou les décisions réglementaires sont aussi des déclencheurs.

Si vous vous intéressez vraiment à l’investissement à court terme, il est conseillé de commencer par des actions très liquides sur le marché américain. Les actions américaines ont un volume élevé, sans frais de transaction, et permettent de faire plusieurs opérations dans la même journée, offrant ainsi une plus grande flexibilité. Le plus important est d’établir une discipline de trading, de bien gérer les stops, et de considérer ces actions comme des outils plutôt que comme des croyances. Commencez par un compte démo pour vous familiariser avec la dynamique des fluctuations, puis envisagez d’utiliser un petit capital. La réussite en court terme ne dépend pas de choisir la bonne action quelques fois, mais de la discipline et de la gestion des risques sur le long terme.