Il y a peu, j'ai revisé certains modèles techniques classiques que la majorité des traders ignore ou sous-estime, et je suis tombé à nouveau sur quelque chose qui mérite vraiment plus d'attention : le trading du death cross. Ce n'est rien de nouveau, mais cela reste étonnamment efficace.

Fondamentalement, un death cross se produit lorsque la moyenne mobile à court terme croise vers le bas en dessous de la moyenne mobile à long terme. Cela semble simple, mais voici ce qui est intéressant : ce modèle a prédit avec une précision notable certains des plus grands effondrements du marché. Nous parlons de chutes importantes aussi bien en actions qu’en cryptomonnaies, y compris les crises de 2008 et du milieu des années 70. Autrement dit, cet indicateur fonctionne depuis des décennies.

Ce qui se passe, c’est que lorsque vous voyez un death cross en action, cela indique que la tendance à court terme et la tendance à long terme ont changé de direction. Les traders utilisent généralement des moyennes mobiles de 50 et 200 jours pour cela. Quand celle de 50 croise en dessous de celle de 200, beaucoup voient cela comme un signal clair de vente. Et honnêtement, historiquement, cela a plutôt bien fonctionné comme indicateur qu’un marché baissier approche.

Maintenant, le trading du death cross comporte trois phases qu’il vaut la peine de comprendre. Premièrement, il faut une tendance haussière préalable pour que cela ait du sens. Deuxièmement, c’est au moment où le croisement se produit réellement, où les deux tendances sont en baisse mais celle à court terme s’accélère. Troisièmement, certains traders attendent une confirmation supplémentaire pour éviter les faux signaux, même si cela signifie perdre une partie du mouvement.

Voici le dilemme : attendez-vous une confirmation ou agissez immédiatement ? Si vous attendez, vous réduisez le risque mais perdez en rapidité. Si vous agissez vite, vous entrez plus tôt mais avec plus de chances de faux signaux. Il n’y a pas de réponse parfaite, cela dépend de votre tolérance au risque.

Ce que j’ai remarqué, c’est que le trading du death cross est beaucoup plus fiable lorsqu’il est accompagné d’un volume élevé de transactions. Si vous voyez le croisement mais sans volume significatif, cela pourrait simplement être des traders qui prennent des bénéfices et l’action se redresserait rapidement. Mais quand il y a un volume fort derrière le croisement, c’est une autre histoire.

Un exemple concret : en janvier 2022, Bitcoin a montré un death cross lorsque sa moyenne de 50 jours est passée en dessous de celle de 200 jours. Le prix est passé de 66 000 USD en novembre à presque 36 000 USD. C’est presque la moitié. Si quelqu’un avait agi à ce croisement, il aurait évité beaucoup de douleur. Tesla a aussi montré cela début juillet 2021, et le S&P 500 a formé le modèle en mars 2022, son premier death cross en 2 ans.

Maintenant, la critique la plus courante du trading du death cross est qu’il s’agit d’un indicateur retardé. Le croisement se produit parfois après que le prix a déjà beaucoup chuté. Il reflète ce qui s’est passé, pas ce qui va arriver. Certains analystes essaient d’améliorer cela en utilisant le prix lui-même plutôt que la moyenne mobile de 50 jours, ce qui tend à se produire plus tôt.

Pour vraiment en profiter, combinez le trading du death cross avec d’autres indicateurs. Le volume est le plus évident. Le MACD fonctionne aussi bien car l’élan de la tendance à long terme s’affaiblit généralement avant que le marché ne tourne réellement. Cela vous donne une confirmation supplémentaire.

Et bien sûr, il y a l’opposé : le golden cross, où la moyenne à court terme croise vers le haut au-dessus de celle à long terme. Cela indique un changement haussier. J’ai vu des actions passer par plusieurs golden crosses et death crosses sur de courtes périodes, donc ce n’est pas infaillible.

L’essentiel est de comprendre que le trading du death cross est un outil supplémentaire dans votre arsenal, pas la solution ultime. Le S&P 500 a formé des croix de la mort 25 fois depuis 1970, donc la fréquence est considérable. Mais l’utiliser conjointement avec l’analyse du volume et d’autres indicateurs techniques augmente considérablement la probabilité d’être du bon côté du marché quand les choses deviennent difficiles.