Récemment, beaucoup de personnes se demandent comment investir dans l'or, alors je vais organiser mes expériences de ces dernières années et partager 5 méthodes d'achat d'or, chacune ayant ses avantages et inconvénients.

Commençons par la situation actuelle du prix de l'or. Depuis l'année dernière jusqu'à cette année, l'or n'a cessé de monter, début 2024 il a atteint des sommets, dépassant déjà 3700 dollars. La principale raison est la baisse des taux par la Réserve fédérale américaine, l'escalade des risques géopolitiques, ainsi que l'achat massif d'or par les banques centrales du monde entier. L'année dernière, la quantité nette d'or achetée par les banques centrales mondiales a atteint 1045 tonnes, dépassant pour la troisième année consécutive le millier de tonnes, ce qui a directement soutenu la hausse du prix de l'or. Goldman Sachs prévoit que le prix de l'or à moyen terme pourrait atteindre 4000 dollars cette année.

Mais pour être honnête, il est très difficile de prévoir le prix de l'or à court terme, car les facteurs d'influence sont trop complexes. Si vous souhaitez détenir de l'or à long terme pour préserver ou augmenter votre patrimoine, l'essentiel est de trouver un bon point d'entrée, ne pas attendre que le prix monte pour entrer. Sur le long terme, vous pouvez envisager l'or physique, le compte d'or ou les ETF d'or. Si vous pouvez prendre des risques, et que vous souhaitez profiter des fluctuations à court terme pour réaliser des gains, il faut apprendre à analyser le marché, utiliser des contrats à terme ou des CFD pour plus d'efficacité.

Commençons par l'or physique. Les lingots et barres d'or sont le type d'or tangible avec le moins de risques, et le plus simple. Où acheter des lingots d'or à bon prix ? La Banque de Taïwan est la option la plus fiable, c’est la seule banque à Taïwan qui propose la vente d’or physique. Leurs lingots proviennent de banques suisses, la qualité est garantie, avec un achat minimum de 100 grammes. Si vous souhaitez acheter de petites quantités, les bijouteries ou les prêteurs sur gages peuvent aussi vendre, mais faites attention à la pureté. Cependant, l’or physique présente un problème : son prix unitaire élevé, la nécessité de le stocker, des frais de manutention, et une liquidité limitée, rendant les transactions plus compliquées. Sur le plan fiscal, toute transaction dépassant 50 000 TWD doit être déclarée pour l’impôt sur le revenu.

Le compte d’or, ou « or papier », est beaucoup plus pratique. La banque le garde pour vous, vous n’avez qu’à consulter votre relevé, sans vous soucier de la sécurité de l’or physique. La Banque de Taïwan, China Trust, et la First Bank proposent ce service. Acheter en TWD implique un risque de change, et acheter en devises étrangères entraîne des coûts de conversion dès le départ. Globalement, les coûts sont similaires, ce qui est moyen. Mais attention, des opérations fréquentes accumulent des frais, donc il n’est pas conseillé de trader souvent.

Les ETF d’or sont une autre option. Vous pouvez acheter des ETF d’or cotés en bourse taïwanaise ou en bourse américaine comme GLD ou IAU. L’avantage est un seuil d’entrée faible, une facilité d’achat/vente, une bonne liquidité. L’inconvénient est qu’on ne peut que faire du long, pas de vente à découvert, et il y a des frais de gestion. Les ETF d’or américains ont généralement des frais moins élevés que ceux taïwanais, mais nécessitent l’ouverture d’un compte en bourse aux États-Unis et des opérations de change.

Si vous souhaitez des rendements plus élevés et êtes prêt à prendre plus de risques, vous pouvez envisager les contrats à terme ou les CFD. Les contrats à terme sur l’or permettent une négociation bidirectionnelle, avec une longue durée de trading, 24h/24, en lien avec le marché international, et avec effet de levier, vous pouvez entrer avec peu de capital. Leur inconvénient est qu’ils ont une date d’échéance, nécessitent un rollover, et que l’effet de levier amplifie aussi les pertes. Les CFD sont plus flexibles, sans date d’échéance, avec plus d’options de levier, et un investissement initial à partir de quelques dizaines de dollars. Ces deux outils conviennent à des opérations à court terme ou de swing trading, mais requièrent une certaine expérience et une gestion rigoureuse des risques.

Honnêtement, la clé de l’investissement dans l’or est de choisir la méthode en fonction de vos objectifs. Voulez-vous préserver votre capital ? Ou réaliser des gains à court terme ? Quel est votre montant d’investissement ? Pouvez-vous prendre des risques ? Toutes ces questions déterminent la méthode à privilégier. Mon conseil personnel est que les débutants commencent par le compte d’or ou les ETF, car ils ont une barrière d’entrée faible, avec un risque maîtrisé. Une fois que vous avez accumulé de l’expérience, vous pouvez envisager des outils à effet de levier plus élevé comme les contrats à terme ou les CFD.

Pour finir, pourquoi autant de gens investissent-ils dans l’or ? Parce que l’or est effectivement un bon outil de couverture. Lors de chaque crise économique, guerre ou inflation, tout le monde se tourne vers l’or. Les investisseurs institutionnels y consacrent généralement environ 10% de leur portefeuille, c’est la raison. Dès qu’un risque systémique apparaît, le prix de l’or tend à s’envoler. Ainsi, l’or peut être à la fois un actif de conservation à long terme et un outil pour profiter des fluctuations à court terme.