Je viens de réaliser que beaucoup de gens ne comprennent toujours pas ce qu'est réellement un swap et à quel point il peut réduire nos profits. Je souhaite donc partager ma compréhension à ce sujet.

En termes simples, un swap est une commission pour la détention d'une position overnight. C'est comme un intérêt qui s'accumule parce que lorsque vous tradez une paire de devises comme EUR/USD, vous "empruntez" une devise et "achetez" l'autre. Chaque devise a son propre taux d'intérêt. Donc, le swap est la différence nette entre ces deux intérêts.

Par exemple, si vous achetez EUR/USD à 1.0900, vous recevez des intérêts sur l'EUR (supposons 4%) mais vous payez des intérêts sur le USD (supposons 5%). La différence est de -1% par an, ce qui signifie que vous devez payer un swap négatif. Si vous vendez EUR/USD, vous recevrez un swap positif.

Mais voici le truc : le broker est un intermédiaire qui facilite ce prêt. Ils ajoutent aussi des frais de gestion. Donc, même si en théorie vous devriez recevoir un swap positif, en réalité il peut disparaître ou devenir négatif à cause de ces frais.

La méthode de calcul du swap dépend de la façon dont le broker l'affiche. Si c'est en points (comme dans MT4/MT5), vous devez multiplier les points par la valeur d’un point. Par exemple, acheter 1 lot EUR/USD avec un swap long de -8,5 points et une valeur de 1 USD par point signifie que vous perdez 8,5 USD par nuit. Si c’est en pourcentage (par exemple -0,008% par nuit), vous devez multiplier la valeur totale de votre position par ce pourcentage.

Ce que les traders doivent surtout savoir, c’est que le swap est calculé sur la valeur totale de la position, pas sur la marge que vous avez déposée. Si vous utilisez un levier de 1:100 et achetez 1 lot (109 000 USD), mais ne déposez que 1 090 USD de marge, perdre 8,72 USD de swap par nuit représente 0,8% de votre marge. Cela augmente le risque de margin call.

Un autre point que les débutants oublient : le swap 3 jours. C’est le calcul du swap pour trois jours en une seule nuit, car le marché Forex est fermé le samedi et le dimanche, mais les intérêts financiers continuent de s’accumuler chaque jour, généralement avec un ajustement spécial le mercredi. Il faut vérifier cela avec votre broker.

Que faire alors ? Si vous faites du scalping à court terme, le swap n’a presque pas d’impact. Mais si vous faites du swing trading ou du position trading, il faut bien réfléchir. Il existe une stratégie appelée Carry Trade qui exploite un swap positif en "empruntant" une devise à faible taux d’intérêt (comme le JPY) pour "acheter" une devise à taux élevé (comme l’AUD), afin de recevoir un swap chaque jour. Le risque est que si le prix AUD/JPY chute fortement, la perte de change pourrait dépasser le profit accumulé du swap.

Sinon, si vous ne voulez pas prendre de risques, vous pouvez chercher un compte Swap-Free (compte islamique) qui ne facture pas de swap. C’est idéal pour ceux qui veulent garder une position ouverte longtemps. Le broker compense cela par d’autres moyens, comme un spread plus large ou des frais de gestion.

L’essentiel est de choisir un broker transparent sur ses frais. Vérifiez les informations sur le swap avant d’ouvrir une position, et calculez tous les coûts pour éviter que ces coûts cachés ne rongent vos profits.