Récemment, j'ai vu beaucoup de gens pleurer leur pauvreté sur le marché boursier, perdre de l'argent en actions est vraiment devenu une norme pour de nombreux investisseurs particuliers. Je suis moi-même passé par ces pièges, alors aujourd'hui je vais partager quelques expériences que j'ai accumulées au fil des années.

Honnêtement, les investisseurs particuliers ont plus de facilité à perdre de l'argent que les investisseurs institutionnels, ce n'est pas sans raison. Tout d'abord, ils ne font pas leurs devoirs avant d'entrer en marché. Beaucoup réussissent dans leur métier principal, mais dès qu'ils touchent aux actions, ils subissent de lourdes pertes, car le problème réside dans le fait qu'ils « ne comprennent pas mais veulent jouer quand même ». Ne pas comprendre la tendance, ne pas différencier le marché haussier du marché baissier, ne pas savoir choisir ses actions, puis suivre aveuglément les autres pour acheter, résultat : ils tiennent pendant que ça monte, tiennent pendant que ça baisse, finissent par être bloqués à long terme, refusent de couper leurs pertes, ce qui leur fait évidemment perdre tout leur capital.

Il y a aussi le problème de l’état d’esprit. Beaucoup pensent dès leur entrée en marché qu’ils vont doubler rapidement leur investissement et faire de gros gains, mais même le roi Warren Buffett affiche un rendement annuel d'environ 20 %, alors que vous espérez gagner plus de 100 % en un an ? C’est tout simplement un rêve. De plus, les investisseurs particuliers sont particulièrement facilement influencés par les nouvelles du marché, qui arrivent en retard par rapport aux autres, et ils ne peuvent pas distinguer le vrai du faux. Souvent, ces nouvelles sont diffusées pour attirer les investisseurs particuliers afin qu’ils prennent des risques.

Un autre gros problème est le manque de préparation mentale. Quand les actions montent, ils sont hyper heureux, mais dès qu’il y a une petite baisse, ils paniquent et veulent pleurer. Si leur émotion n’est pas bien contrôlée, leurs décisions d’investissement seront dictées par leur humeur. Ils ne supportent pas le risque mais veulent quand même acheter en haut, et ils vendent des bonnes actions comme si c’étaient des actions de mauvaise qualité. Il y a aussi un phénomène intéressant appelé « aversion à la perte », c’est-à-dire que la sensibilité à la perte est bien plus forte que celle au gain. Donc, même s’ils détiennent des actions qui devraient leur rapporter gros, la douleur causée par la volatilité à court terme les pousse à vendre, ce qui leur fait manquer la véritable hausse.

Changer fréquemment d’actions est aussi un piège courant. Même si on a fait ses devoirs et choisi de bonnes actions, si leur croissance est lente, on ne peut s’empêcher de faire du trading à court terme. Résultat : on se fait sortir avec des pertes, même sur des actions qu’on a étudiées, et on n’ose plus les acheter, regardant simplement leur hausse sans pouvoir intervenir. Il y a aussi le problème de la gestion de portefeuille à pleine capacité sans prendre de pauses. Lors d’un marché baissier, plus de 90 % des actions ne génèrent pas de profits, mais beaucoup refusent de faire une pause. Résultat : après avoir été bloqués, ils deviennent mentalement épuisés, et quand le marché rebondit, ils n’osent pas intervenir.

Que faire si on a déjà perdu de l’argent en actions ? Tout d’abord, il faut vérifier si l’analyse technique soutient la poursuite de la détention. Si l’analyse technique indique que le prix ne rebondira pas, il faut couper ses pertes rapidement et sortir, pour ne pas aggraver la perte. Si l’espoir est encore permis, on peut réduire la position sans tout vendre, tout en réévaluant le ratio risque/rendement, c’est-à-dire le rapport entre le potentiel de gain et le risque encouru.

Si l’on subit des pertes consécutives et que la fréquence des transactions est élevée, il faut examiner si sa stratégie d’investissement et son analyse technique conviennent vraiment à sa situation. Parfois, ce n’est pas que les actions sont mauvaises, mais que la stratégie est mal choisie. Le plus important est de rester rationnel : ne pas se vanter quand on gagne, et rester calme quand on perd, observer la situation tranquillement.

Selon sa tolérance au risque, on peut envisager différentes stratégies d’investissement. Investir dans des actions à dividendes consiste à acheter des actions sous-évaluées avec de bonnes politiques de dividendes, à les conserver à long terme (10 à 20 ans), en ne recevant que les dividendes. La stratégie d’investissement classique vise à profiter des fluctuations de marché, en anticipant la hausse ou la baisse, en vendant quand le prix atteint un certain niveau, et en renforçant sa position lors des corrections. La spéculation à court terme convient aux personnes réactives, capables de trader fréquemment, mais elle comporte aussi le plus grand risque.

Pour réduire le risque de pertes en actions, on peut envisager les fonds indiciels, qui sélectionnent automatiquement des entreprises de qualité, ajustent leur composition en permanence, et offrent des rendements relativement stables à long terme. Une autre méthode consiste à utiliser des stratégies de couverture lors du trading, comme ouvrir des positions opposées pour réduire les pertes.

Il faut aussi apprendre à repérer les signes d’un krach boursier. Si l’indice chute en dessous de la moyenne mobile sur 250 jours, cela peut indiquer que le marché passe d’un marché haussier à un marché baissier. Si l’indice oscille dans une même fourchette sans atteindre de nouveaux sommets pendant longtemps, il faut se méfier d’un ajustement massif. Il faut aussi surveiller la performance des principales composantes : si les 10 plus grandes actions ne suivent pas la tendance de l’indice, cela peut indiquer une baisse imminente. Lorsque l’indice et l’indice VIX augmentent simultanément fortement, cela montre que les investisseurs sont très optimistes, mais si la réalité ne correspond pas aux attentes, ils vendront rapidement, provoquant une chute brutale.

En fin de compte, la perte d’argent par les investisseurs particuliers n’est pas seulement due à un manque de connaissances professionnelles, mais surtout à leurs faiblesses psychologiques et humaines. Pour réussir en bourse, il faut éviter ces pièges autant que possible. En cas de pertes, ne pas paniquer, ajuster ses positions à temps, il y a toujours une chance de se rattraper.