Il semble que beaucoup de gens ne comprennent toujours pas vraiment comment l'offre et la demande influencent le prix des actifs. Je viens de remarquer que lorsque le canal de Hormuz s'est fermé le mois dernier, le prix du pétrole a explosé, car l'offre a diminué de plus de 20 % du marché mondial, tandis que la demande est restée la même. Voilà le pouvoir du choc d'offre qui impacte le marché.

En termes simples, ce qu'est l'offre, c'est la quantité de produits que les vendeurs proposent sur le marché. La demande, c'est le désir d'achat des acheteurs. Quand ces deux ne sont pas équilibrés, le prix change. Si l'offre est trop grande et la demande insuffisante, le prix baisse. À l'inverse, si l'offre est insuffisante mais que la demande reste forte, le prix monte.

Sur le marché financier, ce n'est pas aussi compliqué qu'on pourrait le penser. Quand les actions ont beaucoup d'acheteurs, leur prix monte. Quand il y a beaucoup de vendeurs, le prix baisse. Mais l'essentiel est de comprendre d'où viennent ces forces d'achat et de vente. Elles peuvent provenir de bonnes nouvelles, de mauvaises nouvelles, de la croissance économique, ou même de la confiance des investisseurs.

Quand une entreprise annonce qu'elle va augmenter ses profits, les acheteurs veulent en acheter davantage (demande augmente). Les vendeurs, eux, retardent leurs ventes. Résultat : le prix monte. À l'inverse, si l'annonce est mauvaise, les acheteurs retardent leurs achats, et les vendeurs augmentent leur offre (offre augmente). Le prix baisse.

Il existe un point appelé équilibre, où l'offre et la demande sont en harmonie. Le prix y est stable. Si le prix est supérieur, les vendeurs augmentent leur offre jusqu'à ce que le prix revienne à la normale. Si le prix est inférieur, les acheteurs achètent davantage jusqu'à ce que le prix remonte.

Pour les analystes techniques, l'offre et la demande peuvent être lues à partir des chandeliers. Si un chandelier est grand et vert, cela indique une forte pression d'achat. Si un chandelier est grand et rouge, cela indique une forte pression de vente. Un chandelier de type doji (ouverture et clôture proches) montre que les deux camps se battent.

Observer les niveaux de support et de résistance est aussi une méthode pour voir où se trouvent l'offre et la demande. Le support est une zone où il y a beaucoup d'acheteurs prêts à acheter. La résistance est une zone où beaucoup de vendeurs attendent pour vendre. Quand le prix dépasse la résistance, cela montre que la force d'achat est plus forte. Quand il dépasse le support, cela indique que la force de vente est plus importante.

La technique de la zone d'offre et de demande (Demand Supply Zone) repose sur ce principe : le prix monte rapidement (Rally), puis se stabilise dans une fourchette (Base). Lorsqu'il y a une bonne nouvelle, le prix franchit cette zone (Rally à nouveau). C'est ce qu'on appelle souvent RBR. À l'inverse, le prix chute (Drop), puis se stabilise (Base). Avec une mauvaise nouvelle, il chute encore (Drop à nouveau), ce qui correspond à DBD.

Pour trader un point de retournement, si le prix chute fortement et que la pression de vente commence à faiblir, il se stabilise dans une zone. Si la demande revient en force, le prix se retourne à la hausse (DBR). À l'inverse, si le prix monte fortement et que la demande faiblit, la pression de vente reprend, et le prix se retourne à la baisse (RBD).

Ce que je trouve important, c'est que l'offre, pour l'investissement, ne concerne pas seulement les chiffres en soi, mais surtout leur changement. Quand l'offre change mais que la demande reste la même, le prix changera forcément. C'est une façon d'exploiter le déséquilibre du marché.

Apprendre cela n'est pas difficile, mais il faut regarder souvent les prix pour voir comment l'offre et la demande fonctionnent. Cela vous aidera à prévoir les mouvements de prix et à mieux saisir le bon moment pour agir.